太平智选一年定期开放股票发起式 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009794.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：徐闯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.47%（43.85%）	-12.52%（43.85%）	-33.80%（27.63%）	29.86%（25.67%）	-0.42（52.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.95%（38.50%）	-54.08%（38.50%）	-6.83%（29.77%）	43.92%（21.93%）	-1.23（50.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.09%（50.09%）	-62.62%（50.09%）	-12.19%（44.39%）	36.78%（18.54%）	-1.70（70.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.54%（44.92%）	-41.12%（44.92%）	-21.48%（42.78%）	27.52%（29.95%）	-1.49（62.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.07%（15.33%）	-49.83%（15.33%）	-33.80%（26.38%）	32.35%（30.30%）	-1.54（24.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.51%（42.78%）	-9.51%（42.78%）	-33.80%（27.63%）	28.79%（22.64%）	-0.33（50.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.02%（41.76%）	7.25%（41.76%）	-33.80%（27.81%）	26.05%（21.21%）	0.28（36.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.76%（51.43%）	6.53%（51.43%）	-33.80%（30.48%）	25.86%（20.32%）	0.25（45.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.75%（66.87%）	19.75%（66.87%）	-18.23%（36.87%）	26.56%（10.37%）	0.74（57.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.55%（13.82%）	-28.55%（13.82%）	-32.10%（23.28%）	25.72%（11.54%）	-1.11（28.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.17%（35.02%）	-15.17%（35.02%）	-24.06%（37.43%）	14.98%（32.51%）	-1.01（41.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.04%（67.30%）	6.04%（67.30%）	-18.47%（46.80%）	26.63%（23.22%）	0.23（60.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.85%（50.46%）	29.85%（50.46%）	-16.00%（19.79%）	22.96%（14.08%）	1.30（27.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	3.26	7.33	7.41	6.18
电池环节	2.56	9.33	8.38	18.05
光通信	3.57	5.36	4.43	11.43
自动化设备	6.44	4.0	5.33	4.32
消费电子	5.28	1.74	1.78	8.53
通用设备	3.23	2.92	2.16	0.78
摩托及商用车	7.13	5.6	5.53	0.67
汽车智能化	10.41	1.3	1.33	2.94
工业金属	0.99	9.34	9.41	3.38
航空航天兵装	6.14	0.0	0.0	2.47
PCB	6.86	3.02	3.1	0.0
电网设备	4.34	0.78	0.8	7.34
储能	0.0	5.47	4.64	7.05
白酒	2.4	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.1	0.77	3.16	2.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.09	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603659.SH	璞泰来	5.98	电力设备及新能源		-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
688469.SH	芯联集成	5.33	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
600487.SH	亨通光电	5.17	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300014.SZ	亿纬锂能	4.8	电力设备及新能源	连续重仓3期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
688390.SH	固德威	4.01	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
002600.SZ	领益智造	3.84	电子	连续重仓3期	-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
300274.SZ	阳光电源	3.76	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300308.SZ	中际旭创	3.75	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
605117.SH	德业股份	3.29	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
600584.SH	长电科技	3.06	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688025.SH	杰普特	2.78	机械	连续重仓4期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
600522.SH	中天科技	2.69	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300502.SZ	新易盛	2.51	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688678.SH	福立旺	2.5	电子		-0.25	-41.11	112.45	4.22	1668.8	921.46	225.5	110.44
688510.SH	航亚科技	2.47	国防军工		-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
002126.SZ	银轮股份	2.21	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603296.SH	华勤技术	2.19	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
688484.SH	南芯科技	2.09	电子		-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
000977.SZ	浪潮信息	2.07	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.39	-23.23
交易收益		1.8
电力设备及新能源	32.82	-9.65	-29.39	-21.5
电子	24.71	-5.87	-23.75	-35.72
通信	14.11	-6.45	-45.71	-33.35
机械	4.64	-0.92	-19.88	-19.0
汽车	3.63	-0.94	-25.85	-5.86
有色金属	3.4	-0.44	-13.05	-8.41
国防军工	2.48	-0.21	-8.29	-18.84
计算机	2.07	-0.16	-7.59	-13.46
医药	1.94	-0.07	-3.83	8.34
食品饮料	1.63	0.12	7.45	6.18
基础化工	1.18	-0.27	-23.18	-18.2
家电	0.78	-0.18	-22.61	1.47
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化