富国兴泉回报12个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009782.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：易智泉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.96%（34.04%）	-16.62%（34.04%）	-34.67%（37.59%）	26.44%（58.87%）	-0.63（31.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.46%（61.70%）	12.76%（61.70%）	-1.49%（77.30%）	14.55%（75.18%）	0.88（66.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.00%（59.57%）	-45.06%（59.57%）	-8.01%（67.38%）	16.72%（80.14%）	-2.69（17.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.92%（41.84%）	-33.84%（41.84%）	-17.98%（48.23%）	20.41%（66.67%）	-1.66（15.60%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.10%（41.13%）	-36.28%（41.13%）	-21.66%（58.87%）	23.66%（68.09%）	-1.53（19.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.35%（30.50%）	-10.35%（30.50%）	-34.67%（37.59%）	26.14%（58.16%）	-0.40（27.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.06%（46.67%）	9.57%（46.67%）	-34.67%（37.59%）	23.45%（58.16%）	0.41（45.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.93%（46.22%）	8.33%（46.22%）	-34.67%（40.43%）	21.15%（69.50%）	0.39（49.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.77%（21.95%）	-0.77%（21.95%）	-20.81%（43.75%）	19.80%（68.75%）	-0.04（21.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.61%（50.00%）	-18.61%（50.00%）	-20.74%（70.48%）	19.53%（71.43%）	-0.95（37.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.22%（58.10%）	-8.22%（58.10%）	-14.41%（80.99%）	9.56%（89.26%）	-0.86（38.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.63%（47.93%）	3.63%（47.93%）	-16.20%（73.72%）	16.05%（84.67%）	0.23（51.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.45%（45.99%）	41.45%（45.99%）	-11.48%（57.45%）	22.08%（38.30%）	1.88（37.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	21.27	23.5	15.04	1.76
工业金属	11.39	15.82	9.92	6.04
贵金属	14.71	16.44	14.82	1.13
香港互联网	6.0	0.76	0.54	0.0
底盘轮胎及装饰	1.73	2.45	1.8	0.0
香港创新药	1.47	0.0	1.15	0.9
香港银行	2.0	5.42	3.25	0.0
工程机械	0.0	3.18	4.22	1.3
香港非银	3.98	3.87	4.7	2.84
香港公用	0.0	0.63	0.0	0.0
医疗器械	0.47	0.0	0.0	1.43
化学原料	0.64	1.47	2.0	2.96
电力燃气	0.0	0.0	4.25	3.85
养殖业	2.34	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	5.88

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	3.98	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
0981.HK	中芯国际	3.44	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600900.SH	长江电力	3.12	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
688233.SH	神工股份	2.79	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300661.SZ	圣邦股份	2.58	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
000510.SZ	新金路	2.52	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
601318.SH	中国平安	2.38	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002138.SZ	顺络电子	2.13	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688596.SH	正帆科技	1.87	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
603186.SH	华正新材	1.6	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
301319.SZ	唯特偶	1.59	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
688257.SH	新锐股份	1.53	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
603986.SH	兆易创新	1.46	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002532.SZ	天山铝业	1.44	有色金属	连续重仓7期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
688548.SH	广钢气体	1.44	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300502.SZ	新易盛	1.43	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688332.SH	中科蓝讯	1.4	电子		-52.38	-41.11	20.6	5.58	494.76	-465.08	13.25	11.65
000725.SZ	京东方A	1.37	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600499.SH	科达制造	1.3	机械	连续重仓3期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
2628.HK	中国人寿	1.28	香港金地	连续重仓5期	-10.33	8.95	4.67	1.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.13	-13.25
交易收益		5.56
电子	30.65	-12.26	-40.01	-35.72
有色金属	6.94	0.44	6.33	-8.41
基础化工	5.88	-2.34	-39.82	-18.2
机械	5.79	-1.89	-32.67	-19.0
香港科技	5.07	-2.07	-40.91	-19.21
电力及公用事业	3.85	0.46	12.01	2.94
非银行金融	3.14	0.33	10.53	-2.06
通信	3.07	-1.28	-41.72	-33.35
香港金地	2.84	0.05	1.66	11.72
医药	2.53	-0.29	-11.48	8.34
香港周期	2.33	0.41	17.48	14.99
电力设备及新能源	0.99	-0.33	-33.68	-21.5
家电	0.96	0.01	1.16	1.47
香港医药	0.9	0.43	47.78	12.97
国防军工	0.75	-0.18	-24.01	-18.84
交通运输	0.56	0.11	20.37	9.37
建筑	0.5	-0.25	-50.76	-0.95
建材	0.39	-0.14	-37.34	-25.34
汽车	0.0	-0.0	-6.18	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化