汇安价值蓝筹混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009750.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：蒋毅、陆丰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.80%（45.30%）	-19.94%（45.30%）	-40.81%（67.09%）	47.10%（23.72%）	-0.42（50.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.34%（44.02%）	-81.78%（44.02%）	-10.32%（44.66%）	63.08%（32.48%）	-1.30（50.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.79%（55.34%）	-82.28%（55.34%）	-17.45%（52.14%）	51.21%（28.85%）	-1.61（71.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.05%（76.07%）	-39.80%（76.07%）	-27.16%（63.46%）	43.74%（31.62%）	-0.91（88.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.07%（26.07%）	-61.79%（26.07%）	-40.81%（64.32%）	48.73%（40.17%）	-1.27（29.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.81%（68.38%）	-2.81%（68.38%）	-40.81%（67.09%）	44.27%（22.01%）	-0.06（69.66%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.20%（29.13%）	0.10%（29.13%）	-40.81%（67.09%）	32.55%（51.50%）	0.00（28.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.09%（25.81%）	-2.09%（25.81%）	-40.81%（68.16%）	29.28%（64.32%）	-0.07（25.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.64%（38.11%）	6.64%（38.11%）	-13.35%（71.92%）	21.52%（58.17%）	0.31（38.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.77%（19.77%）	-28.77%（19.77%）	-33.21%（39.15%）	26.54%（29.18%）	-1.08（31.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.19%（52.87%）	-14.19%（52.87%）	-26.26%（47.75%）	16.73%（48.20%）	-0.85（54.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.21%（34.46%）	-3.21%（34.46%）	-18.94%（64.15%）	21.25%（79.91%）	-0.15（32.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.12%（22.46%）	21.12%（22.46%）	-8.17%（98.72%）	15.70%（96.79%）	1.34（42.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	23.49	0.0	0.0	0.0
军工电子	0.0	21.1	25.61	15.63
航空航天兵装	0.0	20.73	10.59	17.75
通信设备	0.0	8.25	12.81	14.35
工业金属	0.0	4.17	8.97	10.66
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	8.29	0.0	0.0	0.0
保险	8.13	0.0	0.0	0.0
白色家电	2.9	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	4.9	11.19	8.17
贵金属	0.0	0.0	0.75	0.0
铁路公路	4.43	0.0	0.0	0.0
券商	11.89	0.0	0.0	0.0
建筑	1.9	0.0	0.67	0.71
运营商	4.39	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688002.SH	睿创微纳	9.61	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600498.SH	烽火通信	8.17	通信	连续重仓3期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
688387.SH	信科移动	6.97	通信	连续重仓2期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
002025.SZ	航天电器	6.73	国防军工	连续重仓3期	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
300136.SZ	信维通信	6.19	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688281.SH	华秦科技	5.13	国防军工		-14.74	-18.55	59.23	4.05	-3.24	48.85	19.37	13.3
300762.SZ	上海瀚讯	5.06	国防军工	连续重仓3期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
688456.SH	有研粉材	4.98	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
603067.SH	振华股份	4.85	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002565.SZ	顺灏股份	3.8	轻工制造	连续重仓3期	-38.04	-7.89	204.74	7.31	11.21
688333.SH	铂力特	3.68	机械	连续重仓3期	-17.62	-22.85	119.27	5.64	60.4	107.22	39.04	30.04
300747.SZ	锐科激光	3.61	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
002149.SZ	西部材料	3.59	有色金属	连续重仓3期	-46.67	-16.73	327.94	7.08	-29.46
688239.SH	航宇科技	3.49	国防军工		-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
600552.SH	凯盛科技	3.23	电子		-58.56	-41.11	231.85	7.21	-6.44	28.81	25.92	20.14
603920.SH	世运电路	2.41	电子		-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
300900.SZ	广联航空	2.39	国防军工		-45.32	-18.55		6.53	-312.82
688102.SH	斯瑞新材	2.09	电力设备及新能源		-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
300855.SZ	图南股份	1.92	钢铁		-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
688323.SH	瑞华泰	1.59	基础化工	连续重仓3期	-64.48	-26.22		14.21	-78.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.74	-30.12
交易收益		-1.79
国防军工	23.76	-6.08	-25.58	-18.84
通信	22.52	-11.34	-50.36	-33.35
电子	16.41	-1.62	-9.87	-35.72
基础化工	11.42	-4.09	-35.83	-18.2
机械	7.75	-1.48	-19.09	-19.0
轻工制造	3.8	-0.97	-25.49	-1.11
有色金属	3.59	-1.41	-39.31	-8.41
电力设备及新能源	2.87	-1.11	-38.55	-21.5
钢铁	1.92	0.04	2.21	-1.44
建筑	0.71	-0.27	-38.9	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化