万家鑫动力月月购一年滚动持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009688.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：高源

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.09%（46.29%）	-4.92%（46.29%）	-16.10%（62.29%）	13.52%（81.71%）	-0.36（40.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.46%（95.14%）	297.88%（95.14%）	-0.73%（73.71%）	14.78%（44.86%）	20.15（86.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.86%（84.29%）	39.02%（84.29%）	-3.22%（75.43%）	13.81%（58.00%）	2.83（84.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.72%（51.43%）	-6.64%（51.43%）	-9.29%（49.14%）	11.65%（63.71%）	-0.57（48.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.29%（94.57%）	4.66%（94.57%）	-9.29%（87.71%）	11.95%（89.71%）	0.39（95.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.87%（46.29%）	-2.87%（46.29%）	-16.10%（62.57%）	13.83%（74.29%）	-0.21（44.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.86%（13.02%）	-3.49%（13.02%）	-19.00%（45.71%）	15.15%（54.86%）	-0.23（10.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.46%（8.85%）	-4.00%（8.85%）	-19.64%（58.29%）	16.65%（56.29%）	-0.24（7.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.45%（24.76%）	-2.45%（24.76%）	-18.23%（40.60%）	17.38%（60.90%）	-0.14（23.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.09%（66.17%）	-14.09%（66.17%）	-22.26%（66.21%）	16.47%（81.23%）	-0.86（55.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.71%（33.79%）	-14.71%（33.79%）	-22.51%（37.50%）	13.05%（49.04%）	-1.13（29.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.38%（16.03%）	-3.38%（16.03%）	-16.17%（50.15%）	20.81%（37.61%）	-0.16（15.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	1.40%（4.66%）	1.40%（4.66%）	-10.90%（28.29%）	15.09%（35.14%）	0.09（4.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
显示面板	20.22	17.2	15.11	12.6
保险	13.14	17.09	14.48	18.41
游戏影视	9.14	16.52	8.27	7.66
白酒	0.0	0.5	0.92	5.08
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非银	5.53	5.66	3.39	6.55
非白酒	6.18	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	3.19	4.71	5.31
商贸	10.24	2.15	2.36	0.0
半导体设计	1.23	3.83	3.92	4.21
创新药	2.19	2.37	2.61	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	1.5	2.75	1.96
教育营销	5.09	3.53	0.0	0.0
消费电子	3.17	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	8.28	电子	连续重仓9期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601628.SH	中国人寿	5.53	非银行金融	连续重仓9期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
601318.SH	中国平安	5.53	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600160.SH	巨化股份	5.31	基础化工	连续重仓3期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
600519.SH	贵州茅台	5.08	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002602.SZ	世纪华通	4.87	传媒	连续重仓4期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
9858.HK	优然牧业	4.67	香港消费	连续重仓3期	21.84	0.01	-25.99	1.02
000725.SZ	京东方A	4.32	电子	连续重仓9期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688041.SH	海光信息	4.21	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601601.SH	中国太保	3.84	非银行金融	连续重仓9期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
601336.SH	新华保险	3.51	非银行金融	连续重仓3期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601225.SH	陕西煤业	3.26	煤炭	连续重仓2期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
300373.SZ	扬杰科技	3.14	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
2318.HK	中国平安	3.03	香港金地	连续重仓2期	-2.0	8.95	6.23	0.83
002558.SZ	巨人网络	2.79	传媒	连续重仓4期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
000893.SZ	亚钾国际	2.59	基础化工		-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
601888.SH	中国中免	2.36	消费者服务	连续重仓2期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
002714.SZ	牧原股份	2.04	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000651.SZ	格力电器	1.96	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601898.SH	中煤能源	1.89	煤炭		22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.8	-0.6
交易收益		3.73
电子	21.16	-6.74	-31.85	-35.72
非银行金融	18.41	1.39	7.53	-2.06
基础化工	7.9	-2.21	-27.93	-18.2
传媒	7.66	-0.54	-6.99	3.34
香港金地	6.55	0.22	3.37	11.72
煤炭	5.15	1.44	27.89	18.67
食品饮料	5.08	0.33	6.54	6.18
香港消费	4.67	1.97	42.24	3.32
消费者服务	2.36	-0.1	-4.42	10.09
通信	2.22	-0.87	-39.0	-33.35
农林牧渔	2.04	0.36	17.52	15.44
家电	1.96	0.17	8.78	1.47
香港周期	1.19	0.09	7.48	14.99
纺织服装	0.45	0.15	34.4	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化