南方创新精选一年定开混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009681.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：罗安安、雷嘉源

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.99%（28.34%）	-17.83%（28.34%）	-36.47%（18.36%）	29.78%（26.38%）	-0.60（35.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.15%（47.06%）	-43.15%（47.06%）	-6.00%（37.97%）	39.94%（30.12%）	-1.08（56.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.53%（27.27%）	-76.05%（27.27%）	-15.01%（22.64%）	31.13%（32.09%）	-2.44（33.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.19%（17.65%）	-54.77%（17.65%）	-27.34%（17.29%）	28.15%（27.09%）	-1.95（29.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.06%（44.92%）	-39.38%（44.92%）	-36.47%（18.18%）	33.96%（23.17%）	-1.16（65.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.45%（32.62%）	-12.45%（32.62%）	-36.47%（18.36%）	28.21%（25.85%）	-0.44（39.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.31%（59.34%）	11.05%（59.34%）	-36.47%（18.89%）	24.27%（32.98%）	0.46（54.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.53%（68.07%）	9.07%（68.07%）	-36.47%（20.86%）	23.32%（39.93%）	0.39（64.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.39%（28.27%）	2.39%（28.27%）	-17.57%（39.40%）	26.42%（11.52%）	0.09（27.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.48%（22.12%）	-25.48%（22.12%）	-33.39%（17.21%）	24.10%（19.84%）	-1.06（35.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.35%（27.13%）	-16.35%（27.13%）	-24.67%（33.08%）	15.67%（24.95%）	-1.04（38.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.04%（60.68%）	5.04%（60.68%）	-17.48%（54.11%）	21.24%（61.43%）	0.24（62.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.28%（80.62%）	42.28%（80.62%）	-12.46%（58.82%）	20.10%（36.54%）	2.10（79.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.71	7.56	6.0	0.44
半导体设备	8.42	9.61	7.78	18.73
电池环节	5.84	6.06	2.37	1.08
光通信	7.23	9.25	3.67	12.5
半导体设计	5.62	8.21	7.07	11.5
工业金属	3.38	9.08	6.31	2.41
白色家电	0.91	0.23	0.46	0.14
通用设备	1.63	0.84	1.64	5.21
特钢	2.84	4.32	5.93	2.66
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	1.83	0.29	0.57	1.77
摩托及商用车	2.67	2.33	4.25	1.7
香港电子	5.14	5.05	1.04	0.91
电网设备	1.47	0.9	1.75	0.4
PCB	0.0	0.0	0.0	10.54

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	7.47	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688409.SH	富创精密	7.45	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300308.SZ	中际旭创	7.07	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002916.SZ	深南电路	6.3	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002371.SZ	北方华创	6.3	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	4.98	电子	连续重仓4期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600183.SH	生益科技	4.03	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300567.SZ	精测电子	3.69	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688256.SH	寒武纪	3.65	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	3.17	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002318.SZ	久立特材	2.51	钢铁	连续重仓7期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
920185.BJ		1.88		连续重仓4期	-17.81		32.95	2.26
688596.SH	正帆科技	1.84	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
300811.SZ	铂科新材	1.6	有色金属	连续重仓3期	-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
603929.SH	亚翔集成	1.58	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
301018.SZ	申菱环境	1.17	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
002138.SZ	顺络电子	1.14	电子	连续重仓2期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300750.SZ	宁德时代	0.93	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603129.SH	春风动力	0.89	汽车	连续重仓2期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300274.SZ	阳光电源	0.85	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.74	-25.73
交易收益		0.34
电子	43.0	-15.17	-35.29	-35.72
通信	12.5	-4.75	-37.99	-33.35
机械	9.12	-3.15	-34.55	-19.0
钢铁	2.85	-0.69	-24.25	-1.44
有色金属	2.47	-0.41	-16.61	-8.41
电力设备及新能源	2.33	-0.7	-29.95	-21.5
汽车	1.89	0.11	6.05	-5.86
建筑	1.58	-0.8	-50.76	-0.95
香港科技	1.44	-0.27	-18.84	-19.21
建材	1.41	-0.47	-33.63	-25.34
医药	1.07	0.06	5.92	8.34
基础化工	0.71	-0.03	-4.68	-18.2
石油石化	0.61	0.1	16.45	14.36
香港周期	0.58	-0.15	-25.59	14.99
交通运输	0.53	0.11	20.37	9.37
香港消费	0.43	0.11	25.74	3.32
传媒	0.42	-0.02	-5.76	3.34
香港金地	0.39	0.04	10.47	11.72
商贸零售	0.39	0.07	19.35	8.23
家电	0.37	0.01	3.11	1.47
国防军工	0.19	0.0	1.3	-18.84
香港医药	0.18	0.01	4.04	12.97
轻工制造	0.14	-0.04	-25.66	-1.11
香港制造	0.13	-0.04	-28.65	-10.27
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化