平安研究睿选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009661.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：区少萍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-37.57%（2.75%）	-43.43%（2.75%）	-44.46%（9.22%）	27.47%（37.25%）	-1.58（1.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.14%（38.63%）	-25.74%（38.63%）	-2.08%（68.04%）	12.92%（88.43%）	-1.99（7.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.01%（32.94%）	-66.75%（32.94%）	-10.58%（45.10%）	22.33%（59.80%）	-2.99（8.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.05%（33.53%）	-42.45%（33.53%）	-18.17%（48.82%）	21.34%（51.96%）	-1.99（18.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.07%（8.82%）	-56.67%（8.82%）	-34.69%（24.51%）	23.42%（55.88%）	-2.42（0.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-44.67%（0.78%）	-44.67%（0.78%）	-49.32%（4.51%）	27.71%（30.20%）	-1.61（1.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-28.53%（2.44%）	-15.46%（2.44%）	-49.32%（4.90%）	27.80%（20.00%）	-0.56（2.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-26.36%（3.98%）	-9.75%（3.98%）	-49.32%（5.10%）	27.56%（18.43%）	-0.35（5.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.22%（35.75%）	-3.22%（35.75%）	-27.49%（7.82%）	28.52%（5.86%）	-0.11（37.99%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.95%（27.36%）	-24.95%（27.36%）	-32.32%（26.92%）	23.96%（38.46%）	-1.04（28.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.36%（6.32%）	-26.36%（6.32%）	-34.59%（4.34%）	15.89%（35.18%）	-1.66（4.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.46%（21.93%）	-1.46%（21.93%）	-21.56%（23.01%）	27.96%（12.39%）	-0.05（22.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.48%（48.89%）	23.48%（48.89%）	-20.63%（5.10%）	28.64%（5.69%）	0.82（23.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电子	18.6	18.27	18.08	0.0
光伏	28.63	38.78	35.75	0.0
储能	17.2	9.5	9.8	0.0
电池环节	0.0	0.2	0.3	7.27
香港汽车	4.95	3.11	0.0	0.0
工业金属	0.21	0.0	0.0	21.36
建筑	0.0	0.05	0.08	0.0
香港建筑建材	4.9	4.71	4.14	0.0
行业应用软件	4.38	0.01	0.02	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	1.99	3.02	4.52	3.89
底盘轮胎及装饰	0.21	0.0	0.0	0.06
香港食品	0.0	4.53	6.33	0.0
通用设备	1.86	0.0	0.0	9.24
香港有色	1.42	0.0	2.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600397.SH	江钨装备	6.33	煤炭	-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
000657.SZ	中钨高新	5.08	有色金属	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688411.SH		4.86	电力设备及新能源	-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
300750.SZ	宁德时代	4.76	电力设备及新能源	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603268.SH	松发股份	3.89	机械	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
688257.SH	新锐股份	3.59	机械	-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
601899.SH	紫金矿业	3.22	有色金属	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300408.SZ	三环集团	3.18	电子	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600031.SH	三一重工	3.17	机械	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
000831.SZ	中国稀土	3.05	有色金属	-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
300763.SZ	锦浪科技	2.99	电力设备及新能源	-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
600497.SH	驰宏锌锗	2.79	有色金属	-34.76	-16.73	50.75	3.63	28.07	45.5	10.83	7.83
300432.SZ	富临精工	2.51	汽车	-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
301031.SZ	中熔电气	2.48	电子	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
600160.SH	巨化股份	2.44	基础化工	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
601233.SH	桐昆股份	2.43	石油石化	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600710.SH	苏美达	2.43	商贸零售	6.9	1.8	9.1	1.56	14.58	6.04	6.29	4.25
002311.SZ	海大集团	2.0	农林牧渔	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
600301.SH	华锡有色	2.0	有色金属	-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
605060.SH	联德股份	1.99	机械	-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.63	-16.56
交易收益		-0.16
有色金属	19.85	-3.17	-15.98	-8.41
机械	16.57	-2.25	-13.58	-19.0
电力设备及新能源	12.62	-4.6	-36.47	-21.5
煤炭	6.33	-2.76	-43.63	18.67
电子	5.73	-1.76	-30.8	-35.72
汽车	4.47	-0.84	-18.79	-5.86
基础化工	2.51	-0.9	-35.96	-18.2
石油石化	2.43	0.16	6.6	14.36
商贸零售	2.43	0.47	19.35	8.23
农林牧渔	2.0	-0.07	-3.65	15.44
交通运输	1.64	0.45	27.59	9.37
轻工制造	1.5	-0.42	-27.76	-1.11
建材	1.47	-0.72	-48.88	-25.34
电力及公用事业	0.08	0.03	37.66	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化