东方阿尔法优势产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009644.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：周谧、吴秋松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.59%（27.97%）	-20.85%（27.97%）	-55.55%（23.48%）	60.60%（3.77%）	-0.34（35.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-20.08%（11.01%）	-99.71%（11.01%）	-21.63%（13.33%）	100.01%（6.81%）	-1.00（71.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-32.80%（12.03%）	-99.03%（12.03%）	-34.10%（14.20%）	74.35%（6.96%）	-1.33（78.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.04%（33.04%）	-74.22%（33.04%）	-43.51%（24.93%）	62.68%（2.90%）	-1.18（77.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.49%（11.45%）	-70.43%（11.45%）	-55.55%（23.19%）	68.85%（4.78%）	-1.02（48.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.87%（45.07%）	-7.87%（45.07%）	-55.55%（23.48%）	58.17%（1.74%）	-0.14（50.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.16%（39.55%）	14.96%（39.55%）	-55.55%（23.48%）	49.72%（4.06%）	0.30（30.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	40.84%（42.63%）	12.17%（42.63%）	-55.55%（23.48%）	46.94%（3.48%）	0.26（32.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	58.93%（97.89%）	58.93%（97.89%）	-27.99%（5.84%）	44.45%（0.00%）	1.33（86.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.29%（64.01%）	-22.29%（64.01%）	-37.85%（24.48%）	39.54%（1.03%）	-0.56（87.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.83%（9.14%）	-26.83%（9.14%）	-37.59%（12.48%）	26.72%（22.59%）	-1.00（23.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.93%（19.75%）	-0.93%（19.75%）	-27.28%（24.37%）	41.57%（11.08%）	-0.02（20.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	77.44%（80.80%）	77.44%（80.80%）	-23.27%（33.19%）	41.79%（7.68%）	1.85（66.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	38.13	35.89	36.02
PCB	9.5	38.59	13.78	19.68
半导体设计	43.12	7.6	5.61	1.02
半导体设备	5.04	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	6.57	6.08	4.2	9.66
通信设备	7.33	1.88	2.85	0.0
办公软件	5.94	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.73	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
通信服务	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	6.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	1.76	5.32
电网设备	1.48	0.0	3.65	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	2.91
军工电子	6.4	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.1	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.46	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300548.SZ	长芯博创	6.8	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002384.SZ	东山精密	6.3	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002281.SZ	光迅科技	5.88	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688025.SH	杰普特	5.32	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688313.SH	仕佳光子	5.28	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
600549.SH	厦门钨业	4.98	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688603.SH	天承科技	4.98	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
002916.SZ	深南电路	4.68	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002938.SZ	鹏鼎控股	3.74	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688700.SH	东威科技	3.69	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
301200.SZ	大族数控	3.03	电子		-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
600183.SH	生益科技	3.03	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688630.SH	芯碁微装	2.93	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688308.SH	欧科亿	2.91	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
603306.SH	华懋科技	2.35	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
002080.SZ	中材科技	2.03	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688519.SH	南亚新材	1.94	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
301526.SZ	国际复材	1.92	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.35	-33.07
交易收益		1.18
通信	35.52	-12.97	-36.52	-33.35
电子	27.12	-9.54	-35.17	-35.72
机械	11.93	-3.96	-33.19	-19.0
有色金属	4.99	-2.44	-49.01	-8.41
基础化工	4.98	-2.68	-53.82	-18.2
建材	3.95	-1.74	-44.08	-25.34
汽车	2.35	-0.88	-37.28	-5.86
国防军工	0.5	-0.04	-7.55	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化