中银证券优选行业龙头混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009640.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：宋方云

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-44.59%（3.21%）	-51.03%（3.21%）	-58.72%（6.20%）	54.14%（4.91%）	-0.94（11.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-18.26%（5.56%）	-99.47%（5.56%）	-20.42%（7.05%）	79.45%（14.53%）	-1.25（52.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-33.93%（3.21%）	-99.21%（3.21%）	-35.68%（3.42%）	62.83%（11.97%）	-1.58（73.55%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.84%（11.75%）	-76.71%（11.75%）	-44.66%（7.48%）	55.83%（7.26%）	-1.37（63.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-49.99%（4.27%）	-75.13%（4.27%）	-58.72%（4.91%）	63.58%（4.70%）	-1.18（38.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-39.02%（7.48%）	-39.02%（7.48%）	-58.72%（6.20%）	51.22%（3.85%）	-0.76（16.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.03%（21.09%）	-4.10%（21.09%）	-58.72%（6.41%）	45.45%（1.07%）	-0.09（23.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-25.41%（8.76%）	-9.37%（8.76%）	-58.72%（6.84%）	41.66%（1.28%）	-0.22（14.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.55%（16.98%）	-0.55%（16.98%）	-26.02%（7.74%）	31.80%（8.02%）	-0.02（16.98%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.22%（42.41%）	-24.22%（42.41%）	-34.22%（30.42%）	32.35%（7.23%）	-0.75（72.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-41.98%（0.00%）	-41.98%（0.00%）	-48.79%（0.23%）	21.20%（16.89%）	-1.98（0.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-17.56%（4.28%）	-17.56%（4.28%）	-30.26%（7.78%）	34.58%（12.31%）	-0.51（10.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	73.39%（93.09%）	73.39%（93.09%）	-23.41%（11.11%）	38.69%（1.07%）	1.90（67.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	31.17	29.0	21.1	24.8
PCB	13.22	13.47	2.0	24.93
半导体设计	5.49	5.25	5.84	5.72
农化工	9.58	10.18	9.86	0.0
电网设备	10.49	3.87	4.03	0.42
通信服务	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	5.36	5.58	1.34
光伏	0.0	1.32	16.49	0.0
工业金属	1.86	2.95	3.07	0.92
通用设备	0.0	2.35	6.42	0.47
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	2.05	1.06	1.1	1.1
军工电子	1.84	4.18	1.14	0.0
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	13.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600353.SH	旭光电子	9.28	电子	连续重仓3期	-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
300308.SZ	中际旭创	8.96	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.79	通信	连续重仓8期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	8.61	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301526.SZ	国际复材	5.57	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688498.SH	源杰科技	4.61	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600183.SH	生益科技	4.27	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603256.SH	宏和科技	3.82	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300394.SZ	天孚通信	3.56	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002436.SZ	兴森科技	3.51	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300903.SZ	科翔股份	2.96	电子		-26.59	-41.11		24.16	18.42	132.67	39.96	25.03
002080.SZ	中材科技	2.84	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300285.SZ	国瓷材料	2.62	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688300.SH	联瑞新材	2.18	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688630.SH	芯碁微装	2.01	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688020.SH	方邦股份	1.64	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
300540.SZ	蜀道装备	1.62	电力设备及新能源		-42.88	-28.69	118.12	7.7	1.94	12.81	11.76	13.01
603186.SH	华正新材	1.57	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
600176.SH	中国巨石	1.56	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
301511.SZ	德福科技	1.34	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.75	-35.04
交易收益		0.58
电子	45.09	-16.0	-35.48	-35.72
通信	24.09	-8.71	-36.14	-33.35
建材	9.97	-4.49	-45.05	-25.34
基础化工	8.62	-4.29	-49.72	-18.2
有色金属	2.04	-1.12	-54.68	-8.41
电力设备及新能源	2.03	-0.65	-31.99	-21.5
机械	0.89	-0.36	-40.38	-19.0
医药	0.01	-0.0	-55.75	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化