长城创新驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009623.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：杨维维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.52%（59.19%）	-12.58%（59.19%）	-36.94%（79.27%）	41.28%（48.08%）	-0.30（60.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.29%（49.79%）	-75.69%（49.79%）	-12.14%（34.40%）	64.54%（30.56%）	-1.17（59.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.29%（66.03%）	-75.27%（66.03%）	-17.70%（51.50%）	51.18%（29.27%）	-1.47（78.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.80%（73.72%）	-41.80%（73.72%）	-27.54%（61.97%）	40.16%（40.17%）	-1.04（84.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.90%（49.57%）	-52.40%（49.57%）	-36.94%（77.35%）	42.89%（62.18%）	-1.22（34.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.04%（50.85%）	-11.04%（50.85%）	-36.94%（79.27%）	38.46%（49.15%）	-0.29（50.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.68%（54.78%）	9.86%（54.78%）	-36.94%（79.27%）	34.46%（38.46%）	0.29（54.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.42%（60.83%）	8.47%（60.83%）	-36.94%（79.91%）	36.46%（12.61%）	0.23（57.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.78%（7.55%）	-5.78%（7.55%）	-21.61%（29.80%）	25.53%（32.95%）	-0.23（7.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.21%（5.73%）	-35.21%（5.73%）	-36.49%（18.20%）	26.38%（30.17%）	-1.33（12.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.47%（99.25%）	6.47%（99.25%）	-24.43%（58.56%）	26.78%（5.18%）	0.24（98.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.85%（92.57%）	15.85%（92.57%）	-31.32%（5.62%）	41.85%（1.08%）	0.38（80.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.36%（24.84%）	23.36%（24.84%）	-17.11%（52.35%）	27.36%（40.38%）	0.85（20.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	20.8	18.99	12.67	35.46
半导体设备	4.51	0.0	0.0	0.0
电子化学品	11.63	16.99	12.21	8.32
航空航天兵装	2.04	6.63	32.35	26.92
香港软件	18.03	11.12	3.53	0.0
香港电子	3.67	8.46	2.41	6.82
半导体材料	0.0	0.0	0.0	0.0
军工电子	2.7	3.0	4.53	0.0
香港互联网	3.7	4.84	0.0	0.0
办公软件	6.0	4.34	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	4.1
消费电子	0.01	0.0	0.0	0.0
生物制品	0.0	4.26	6.59	5.06
行业应用软件	5.06	0.0	0.0	0.0
IT咨询服务	7.6	6.11	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	8.48	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688521.SH	芯原股份	8.34	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688548.SH	广钢气体	8.32	基础化工	连续重仓9期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688702.SH	盛科通信	6.97	电子	连续重仓3期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
0981.HK	中芯国际	6.82	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688256.SH	寒武纪	6.31	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600893.SH	航发动力	6.15	国防军工	连续重仓2期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
688239.SH	航宇科技	5.95	国防军工	连续重仓2期	-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
600391.SH	航发科技	5.48	国防军工	连续重仓3期	25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
688385.SH	复旦微电	5.36	电子	连续重仓5期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
000534.SZ	万泽股份	5.06	国防军工	连续重仓3期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
688281.SH	华秦科技	4.78	国防军工	连续重仓3期	-14.74	-18.55	59.23	4.05	-3.24	48.85	19.37	13.3
688510.SH	航亚科技	4.55	国防军工	连续重仓2期	-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
002156.SZ	通富微电	4.1	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
001316.SZ	润贝航科	2.88	石油石化	连续重仓2期	-23.51	11.57	25.26	4.05	79.85	21.51	25.5	19.51
300855.SZ	图南股份	1.94	钢铁	连续重仓2期	-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
603308.SH	应流股份	1.85	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
688981.SH	中芯国际	0.32	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688795.SH		0.22	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.19	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.32	-22.96
交易收益		2.65
电子	40.45	-15.86	-39.21	-35.72
国防军工	32.0	-2.34	-7.31	-18.84
基础化工	8.32	-3.71	-44.56	-18.2
香港科技	6.82	-2.42	-35.51	-19.21
石油石化	2.88	-0.51	-17.79	14.36
钢铁	1.94	0.04	2.21	-1.44
机械	1.89	-0.8	-42.44	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化