招商科技动力3个月滚动持有股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009601.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张林

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.12%（16.52%）	-28.38%（16.52%）	-56.86%（16.96%）	53.25%（21.30%）	-0.53（21.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.23%（52.75%）	-89.29%（52.75%）	-16.97%（35.80%）	90.42%（18.26%）	-0.99（72.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.41%（46.96%）	-93.03%（46.96%）	-27.98%（36.96%）	64.71%（22.90%）	-1.44（68.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.53%（25.36%）	-77.61%（25.36%）	-46.49%（12.46%）	53.00%（23.48%）	-1.46（50.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.01%（29.42%）	-61.73%（29.42%）	-56.86%（16.52%）	63.10%（13.91%）	-0.98（56.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.65%（12.03%）	-26.65%（12.03%）	-56.86%（16.96%）	49.54%（24.64%）	-0.54（16.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.11%（27.61%）	9.60%（27.61%）	-56.86%（16.96%）	42.38%（28.55%）	0.23（24.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	66.07%（64.58%）	18.55%（64.58%）	-56.86%（16.96%）	36.92%（47.83%）	0.50（63.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-12.29%（3.29%）	-12.29%（3.29%）	-25.69%（13.62%）	26.10%（41.63%）	-0.47（5.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.66%（93.19%）	-11.66%（93.19%）	-21.18%（89.31%）	17.50%（89.66%）	-0.67（80.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.08%（83.79%）	-1.08%（83.79%）	-18.47%（89.42%）	17.10%（74.72%）	-0.06（82.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	45.34%（98.42%）	45.34%（98.42%）	-13.59%（93.35%）	25.37%（77.25%）	1.79（99.84%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.02%（46.68%）	47.02%（46.68%）	-19.76%（60.00%）	32.68%（39.86%）	1.44（39.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	15.67	20.1	28.02	23.4
半导体设备	25.7	23.03	1.95	31.67
香港电子	16.73	10.35	10.09	19.91
香港互联网	9.89	11.38	10.28	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	0.54
消费电子	1.7	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	0.54	3.53	0.0
工业金属	6.31	3.34	4.04	0.31
香港硬件	0.0	0.66	0.02	0.0
军工电子	0.0	2.3	5.06	7.32
香港软件	0.0	0.0	0.0	4.99
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港创新药	2.45	0.92	2.79	0.53
通信设备	0.23	1.49	1.82	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	9.26	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688256.SH	寒武纪	9.04	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688702.SH	盛科通信	8.32	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
0981.HK	中芯国际	7.95	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688629.SH	华丰科技	7.32	电子	连续重仓3期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688200.SH	华峰测控	7.05	电子	连续重仓3期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300604.SZ	长川科技	7.0	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603061.SH	金海通	6.64	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688041.SH	海光信息	6.05	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
2513.HK	智谱	4.99	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688120.SH	华海清科	4.22	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688082.SH	盛美上海	3.94	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688072.SH	拓荆科技	2.82	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688147.SH	微导纳米	2.2	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
9903.HK	天数智芯	1.92	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
688362.SH	甬矽电子	1.85	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
6082.HK	壁仞科技	0.78	香港科技		-61.27	-28.38	-8.17	-18.62
600584.SH	长电科技	0.71	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
2423.HK	贝壳-W	0.54	香港金地	连续重仓3期	19.6	8.95	34.14	1.77
002281.SZ	光迅科技	0.54	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.72	-39.97
交易收益		-1.15
电子	67.86	-25.6	-37.72	-35.72
香港科技	24.9	-13.12	-52.7	-19.21
香港金地	0.54	0.11	20.98	11.72
通信	0.54	-0.23	-42.12	-33.35
香港医药	0.53	0.1	18.14	12.97
有色金属	0.31	-0.08	-27.2	-8.41
机械	0.02	-0.0	-15.9	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港制造	0.0	-0.0	-10.26	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化