景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009598.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：郭琳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.79%（44.12%）	-15.25%（44.12%）	-42.56%（12.55%）	36.99%（11.96%）	-0.41（63.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.90%（31.96%）	-39.33%（31.96%）	-5.22%（35.88%）	30.86%（42.16%）	-1.27（27.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.92%（26.86%）	-74.04%（26.86%）	-13.93%（28.43%）	25.89%（45.10%）	-2.86（10.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.07%（21.76%）	-52.28%（21.76%）	-26.49%（20.39%）	28.07%（29.22%）	-1.86（25.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.99%（25.49%）	-43.87%（25.49%）	-42.56%（11.18%）	43.37%（9.41%）	-1.01（68.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.50%（50.59%）	-12.50%（50.59%）	-42.56%（12.55%）	34.64%（11.96%）	-0.36（65.69%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.08%（78.49%）	11.39%（78.49%）	-42.56%（13.14%）	29.81%（12.35%）	0.38（66.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.74%（71.14%）	7.70%（71.14%）	-42.56%（13.53%）	28.37%（14.90%）	0.27（62.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.61%（41.90%）	-1.61%（41.90%）	-17.45%（44.30%）	21.96%（35.83%）	-0.07（41.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.56%（6.19%）	-31.56%（6.19%）	-34.92%（11.81%）	24.17%（35.44%）	-1.31（10.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.61%（43.41%）	-15.61%（43.41%）	-23.77%（48.92%）	16.77%（27.47%）	-0.93（50.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.55%（42.89%）	3.55%（42.89%）	-22.51%（18.36%）	25.39%（22.12%）	0.14（41.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.21%（82.52%）	41.21%（82.52%）	-18.89%（12.35%）	24.06%（20.78%）	1.71（76.33%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	9.51	8.78	5.48	0.0
电子化学品	4.89	4.92	7.37	10.02
光通信	2.52	7.12	7.87	11.36
香港有色	5.58	9.08	4.8	0.0
半导体设计	4.34	2.45	2.37	10.99
香港硬件	4.78	0.0	0.93	0.83
通用设备	2.31	2.96	3.82	1.02
军工电子	3.9	2.64	3.4	0.0
消费电子	0.0	0.62	0.8	0.0
半导体设备	1.77	3.03	0.0	12.39
香港电子	6.26	4.07	0.0	2.85
电池环节	2.1	2.73	4.76	1.0
PCB	1.02	1.34	1.73	4.46
香港家电家居	3.6	2.92	1.61	0.0
游戏影视	7.28	2.95	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.69	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	5.19	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688548.SH	广钢气体	4.81	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300502.SZ	新易盛	4.67	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688072.SH	拓荆科技	3.83	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688019.SH	安集科技	3.79	基础化工	连续重仓9期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688041.SH	海光信息	3.0	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600176.SH	中国巨石	2.77	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002436.SZ	兴森科技	2.65	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
1888.HK	建滔积层板	2.39	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688256.SH	寒武纪	2.2	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688347.SH	华虹宏力	2.12	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688521.SH	芯原股份	2.09	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
600183.SH	生益科技	1.81	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688082.SH	盛美上海	1.69	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688200.SH	华峰测控	1.68	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300408.SZ	三环集团	1.61	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300666.SZ	江丰电子	1.53	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688403.SH	汇成股份	1.51	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
603078.SH	江化微	1.42	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	67.16	-33.59
交易收益		-7.33
电子	34.59	-12.84	-37.12	-35.72
基础化工	12.03	-5.38	-44.73	-18.2
通信	11.36	-4.43	-38.98	-33.35
香港科技	3.68	-0.98	-26.75	-19.21
建材	2.77	-1.3	-47.08	-25.34
机械	1.68	-0.89	-52.62	-19.0
有色金属	1.04	-0.44	-42.0	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化