东方红智远三年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009576.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：郭乃幸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.78%（73.53%）	-6.95%（73.53%）	-26.34%（53.92%）	27.40%（37.84%）	-0.25（75.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.55%（59.41%）	49.14%（59.41%）	-5.65%（34.31%）	37.38%（32.35%）	1.31（53.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.40%（53.33%）	-40.81%（53.33%）	-11.91%（37.84%）	28.36%（39.02%）	-1.44（54.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.09%（35.88%）	-39.90%（35.88%）	-23.03%（30.59%）	23.95%（44.12%）	-1.67（39.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.59%（66.27%）	-23.67%（66.27%）	-26.34%（42.75%）	29.82%（37.65%）	-0.79（80.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.02%（69.80%）	-7.02%（69.80%）	-26.34%（55.10%）	25.58%（39.02%）	-0.27（73.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.59%（38.14%）	1.78%（38.14%）	-26.34%（57.25%）	20.77%（57.06%）	0.09（37.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.15%（38.31%）	1.04%（38.31%）	-26.34%（62.75%）	19.58%（67.06%）	0.05（39.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.96%（27.93%）	-4.96%（27.93%）	-17.93%（42.02%）	22.54%（32.90%）	-0.22（27.93%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.67%（54.07%）	-18.67%（54.07%）	-31.65%（29.95%）	25.73%（21.15%）	-0.73（69.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.46%（20.88%）	-20.46%（20.88%）	-27.79%（24.58%）	15.67%（38.80%）	-1.31（23.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.49%（39.04%）	2.49%（39.04%）	-14.41%（74.12%）	17.12%（80.75%）	0.15（42.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.11%（21.68%）	14.11%（21.68%）	-10.30%（84.12%）	14.26%（85.49%）	0.99（30.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	3.82	10.48	18.46	35.79
贵金属	5.81	5.74	7.89	2.26
香港互联网	9.84	9.5	6.69	5.83
白酒	2.9	4.89	7.44	1.9
白色家电	8.26	6.55	0.0	0.0
普钢	0.74	1.1	4.49	4.84
消费电子	8.04	5.67	5.7	4.85
保险	3.16	4.45	5.26	4.76
区域性银行	10.19	5.32	0.0	0.0
香港公用	3.87	2.46	1.72	0.0
香港非银	6.72	7.95	4.4	3.45
香港电子	3.4	6.41	5.31	8.35
电力燃气	3.42	2.06	0.0	0.0
其他专用设备	2.81	2.91	3.63	0.0
电池环节	1.34	1.51	1.89	7.18

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	10.35	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300604.SZ	长川科技	9.63	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002371.SZ	北方华创	9.62	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
0981.HK	中芯国际	8.35	香港科技	连续重仓4期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688012.SH	中微公司	5.19	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688041.SH	海光信息	5.13	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002475.SZ	立讯精密	4.85	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601318.SH	中国平安	4.76	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
9988.HK	阿里巴巴-W	4.65	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688099.SH	晶晨股份	3.08	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
603659.SH	璞泰来	3.03	电力设备及新能源		-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
300750.SZ	宁德时代	2.9	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
2318.HK	中国平安	2.45	香港金地	连续重仓4期	-2.0	8.95	6.23	0.83
600808.SH	马钢股份	2.29	钢铁	连续重仓2期	-6.8	-5.9		0.8	94.32	11.35	8.92	2.67
600489.SH	中金黄金	2.26	有色金属	连续重仓9期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
600519.SH	贵州茅台	1.9	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603816.SH	顾家家居	1.9	轻工制造	连续重仓3期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
300567.SZ	精测电子	1.51	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
000932.SZ	华菱钢铁	1.42	钢铁		-0.86	-5.9	10.59	0.43	-55.58	57.44	14.58	1.08
002850.SZ	科达利	1.26	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.14	-16.01
交易收益		2.07
电子	49.73	-15.24	-30.65	-35.72
香港科技	14.18	-2.27	-16.0	-19.21
电力设备及新能源	5.92	-1.38	-23.38	-21.5
钢铁	4.84	0.06	1.16	-1.44
非银行金融	4.76	0.6	12.62	-2.06
香港金地	3.45	0.12	3.58	11.72
机械	2.78	-0.94	-33.69	-19.0
有色金属	2.26	0.67	29.44	-8.41
食品饮料	1.9	0.12	6.54	6.18
轻工制造	1.9	0.23	11.88	-1.11
香港医药	0.41	-0.04	-8.89	12.97
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
基础化工	0.0	-0.0	-20.95	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化