汇安消费龙头混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009564.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：吴尚伟、许之捷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.31%（24.46%）	-22.85%（24.46%）	-28.84%（27.72%）	20.25%（23.37%）	-1.13（29.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.90%（43.48%）	170.69%（43.48%）	-2.70%（30.98%）	27.42%（18.48%）	6.23（31.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.28%（29.35%）	3.35%（29.35%）	-6.68%（21.20%）	23.32%（23.91%）	0.14（28.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.27%（14.67%）	-25.80%（14.67%）	-14.74%（16.30%）	18.30%（30.43%）	-1.41（15.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.15%（20.65%）	-28.09%（20.65%）	-20.22%（26.63%）	20.36%（27.17%）	-1.38（23.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.35%（27.72%）	-21.35%（27.72%）	-28.84%（33.70%）	19.20%（24.46%）	-1.11（32.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-27.33%（7.73%）	-14.75%（7.73%）	-36.28%（15.22%）	18.37%（34.24%）	-0.80（6.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-39.81%（5.11%）	-15.66%（5.11%）	-43.61%（11.41%）	20.09%（30.98%）	-0.78（2.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.64%（19.23%）	-10.64%（19.23%）	-31.23%（8.86%）	21.85%（62.03%）	-0.49（12.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.32%（61.39%）	-14.32%（61.39%）	-32.15%（24.85%）	26.94%（15.38%）	-0.53（74.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.10%（15.38%）	-22.10%（15.38%）	-32.87%（6.15%）	18.33%（17.32%）	-1.21（24.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.05%（15.64%）	-11.05%（15.64%）	-25.87%（25.27%）	24.15%（28.57%）	-0.46（14.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-9.75%（1.65%）	-9.75%（1.65%）	-15.99%（11.41%）	15.97%（53.80%）	-0.61（1.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	15.66	13.4	22.15	19.79
非白酒	19.06	7.54	8.61	8.13
游戏影视	8.41	22.17	21.62	23.63
食品	4.97	2.64	3.07	10.93
白色家电	6.95	6.5	0.0	0.0
养殖业	10.18	7.95	3.46	3.34
商贸	1.29	4.46	4.95	4.23
旅游&服务	3.65	2.14	2.39	0.89
教育营销	3.18	1.83	1.61	1.96
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.55	4.91	6.64	9.86
家居&服饰	3.2	0.85	0.99	0.18
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	0.95	3.17	3.54	4.38
通用设备	1.42	2.64	2.33	0.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603950.SH	长源东谷	9.29	汽车	连续重仓3期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
600519.SH	贵州茅台	9.12	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002602.SZ	世纪华通	8.93	传媒	连续重仓5期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
000729.SZ	燕京啤酒	6.6	食品饮料	连续重仓7期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002558.SZ	巨人网络	6.36	传媒	连续重仓3期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
603444.SH	吉比特	4.38	传媒	连续重仓3期	-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
601126.SH	四方股份	4.0	电力设备及新能源		-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
300972.SZ	万辰集团	3.92	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
300498.SZ	温氏股份	3.34	农林牧渔	连续重仓5期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
002517.SZ	恺英网络	3.11	传媒	连续重仓4期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
603198.SH	迎驾贡酒	2.68	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
002468.SZ	申通快递	2.24	交通运输	连续重仓3期	-4.74	4.96	14.01	1.98	84.64	25.42	16.28	10.3
600233.SH	圆通速递	2.14	交通运输	连续重仓4期	10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
603919.SH	金徽酒	2.04	食品饮料		11.98	7.5	23.48	2.26	-30.98	8.25	11.56	5.18
000799.SZ	酒鬼酒	1.98	食品饮料	连续重仓4期	-19.5	7.5		3.77	69.28	73.65	14.99	13.58
605098.SH	行动教育	1.96	消费者服务		-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
600872.SH	中炬高新	1.81	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
301110.SZ	青木科技	1.71	商贸零售	连续重仓3期	4.86	1.8	31.61	3.26	110.42	38.27	35.9	17.03
600415.SH	小商品城	1.64	商贸零售	连续重仓5期	12.25	1.8	12.69	2.64	35.43	16.63	11.3	7.04
600702.SH	舍得酒业	1.61	食品饮料	连续重仓3期	-13.14	7.5	108.88	1.67	-137.92	153.76	16.5	13.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.16	-3.35
交易收益		-0.21
食品饮料	34.93	2.64	7.56	6.18
传媒	23.63	-1.28	-5.41	3.34
汽车	9.86	-4.01	-40.61	-5.86
农林牧渔	7.27	0.42	5.78	15.44
交通运输	4.38	0.43	9.78	9.37
电力设备及新能源	4.03	-1.8	-44.77	-21.5
消费者服务	3.46	0.3	8.55	10.09
商贸零售	3.35	0.03	0.98	8.23
轻工制造	1.0	0.42	41.91	-1.11
建筑	0.88	0.01	1.15	-0.95
家电	0.82	-0.18	-22.03	1.47
计算机	0.39	-0.08	-21.52	-13.46
纺织服装	0.1	-0.02	-18.64	3.31
电子	0.02	-0.01	-44.48	-35.72
机械	0.02	-0.0	-18.54	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.01	-0.0	-29.46	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化