申万菱信创业板量化精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009557.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：俞诚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.62%（25.63%）	-15.06%（25.63%）	-26.37%（44.62%）	24.57%（52.85%）	-0.61（25.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.23%（17.72%）	-81.22%（17.72%）	-7.86%（35.76%）	44.33%（25.32%）	-1.83（27.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.31%（17.72%）	-81.12%（17.72%）	-15.21%（24.37%）	36.19%（21.52%）	-2.24（41.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.36%（12.34%）	-52.93%（12.34%）	-22.19%（28.16%）	26.62%（37.03%）	-1.99（9.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.35%（25.50%）	-42.90%（25.50%）	-26.37%（43.04%）	26.92%（50.63%）	-1.59（13.42%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.63%（25.94%）	-11.63%（25.94%）	-26.37%（44.94%）	23.32%（54.43%）	-0.50（24.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.36%（84.68%）	17.63%（84.68%）	-26.37%（44.94%）	24.13%（28.16%）	0.73（81.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	55.09%（89.71%）	15.86%（89.71%）	-29.60%（32.28%）	28.68%（13.29%）	0.55（79.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.68%（39.67%）	5.68%（39.67%）	-19.27%（34.25%）	26.19%（8.90%）	0.22（33.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.98%（26.71%）	-25.98%（26.71%）	-31.63%（19.88%）	26.37%（5.42%）	-0.99（53.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.15%（17.47%）	-15.15%（17.47%）	-25.71%（16.48%）	15.61%（25.82%）	-0.97（24.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.90%（90.11%）	17.90%（90.11%）	-26.44%（17.32%）	37.24%（7.79%）	0.48（72.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.57%（91.77%）	52.57%（91.77%）	-17.15%（9.39%）	23.36%（10.83%）	2.25（86.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	12.37	11.06	11.52	11.1
光通信	8.89	14.05	11.63	17.06
医疗器械	7.61	5.76	5.06	3.44
通用设备	6.06	5.83	6.5	6.34
券商	3.97	3.65	2.03	1.3
环保综合	4.04	3.6	3.24	2.82
自动化设备	1.68	2.69	2.04	0.98
储能	2.56	3.0	2.01	1.06
创新药	2.95	1.11	1.71	0.23
塑料	1.56	1.31	1.41	1.37
电网设备	2.98	0.77	0.85	2.13
消费电子	0.98	1.86	2.01	2.65
金融科技	1.72	1.38	1.06	0.34
游戏影视	1.32	1.0	1.05	1.96
医疗服务	0.39	1.87	1.9	0.65

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.53	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	9.37	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	6.09	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300059.SZ	东方财富	1.3	非银行金融	连续重仓9期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
300408.SZ	三环集团	1.18	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300274.SZ	阳光电源	1.06	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300394.SZ	天孚通信	1.03	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300476.SZ	胜宏科技	0.93	电子	连续重仓5期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
300498.SZ	温氏股份	0.86	农林牧渔		28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
300002.SZ	神州泰岳	0.73	传媒		2.94	1.28	20.93	2.0	-48.4	20.74	5.56	4.09
301308.SZ	江波龙	0.73	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300441.SZ	鲍斯股份	0.64	机械	连续重仓3期	5.05	-22.85	25.17	1.7	-76.77
300193.SZ	佳士科技	0.64	机械	连续重仓3期	-1.63	-22.85	21.95	1.62	-21.48
300604.SZ	长川科技	0.63	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300768.SZ	迪普科技	0.63	计算机		7.7	-14.55	45.09	2.54	24.96	7.29	10.07	6.75
300194.SZ	福安药业	0.63	医药		9.47	3.57	63.97	0.92	-66.2	10.26	9.14	4.62
300532.SZ	今天国际	0.62	计算机	连续重仓3期	13.8	-14.55	18.25	2.26	-19.0
300146.SZ	汤臣倍健	0.62	食品饮料		4.2	7.5	20.97	1.42	30.19	12.46	8.24	5.55
300510.SZ	金冠股份	0.62	电力设备及新能源		6.41	-28.69		1.34	0.67
301507.SZ	民生健康	0.61	医药		-4.24	3.57	36.09	2.69	23.52	-7.51	20.79	19.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.72	-8.73
交易收益		-1.0
通信	18.63	-6.44	-34.56	-33.35
电力设备及新能源	13.49	-2.94	-21.78	-21.5
电子	10.57	-1.98	-18.72	-35.72
医药	9.5	1.69	17.8	8.34
机械	8.1	0.29	3.55	-19.0
计算机	5.81	-0.29	-4.91	-13.46
基础化工	5.11	0.61	11.95	-18.2
传媒	3.54	0.34	9.62	3.34
汽车	2.54	0.13	5.07	-5.86
电力及公用事业	2.33	0.22	9.59	2.94
轻工制造	1.6	0.22	13.57	-1.11
农林牧渔	1.51	0.34	22.34	15.44
非银行金融	1.3	-0.16	-11.92	-2.06
纺织服装	1.05	0.17	16.17	3.31
食品饮料	1.02	0.11	10.68	6.18
家电	0.81	0.12	14.37	1.47
国防军工	0.67	-0.16	-23.4	-18.84
建筑	0.57	0.04	7.39	-0.95
建材	0.36	-0.03	-9.04	-25.34
钢铁	0.11	0.0	2.21	-1.44
有色金属	0.11	-0.02	-16.97	-8.41
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化