兴全合丰三年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009556.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨世进、朱可夫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.33%（77.72%）	-1.61%（77.72%）	-22.71%（71.30%）	29.77%（26.56%）	-0.05（78.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.57%（33.16%）	-61.15%（33.16%）	-6.67%（31.55%）	44.48%（21.57%）	-1.37（41.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.09%（42.78%）	-67.10%（42.78%）	-13.15%（35.47%）	37.92%（15.33%）	-1.77（67.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.02%（26.38%）	-49.83%（26.38%）	-21.95%（39.75%）	32.41%（14.44%）	-1.54（58.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.71%（58.82%）	-34.02%（58.82%）	-22.71%（69.52%）	32.75%（27.99%）	-1.04（74.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.87%（66.31%）	-3.87%（66.31%）	-22.71%（71.30%）	28.09%（26.92%）	-0.14（67.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.04%（80.04%）	16.21%（80.04%）	-22.71%（71.66%）	26.07%（21.03%）	0.62（69.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	39.36%（81.45%）	11.78%（81.45%）	-25.10%（69.52%）	25.39%（23.35%）	0.46（73.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.49%（15.20%）	-3.49%（15.20%）	-20.58%（23.96%）	26.04%（12.44%）	-0.13（17.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.88%（34.10%）	-22.88%（34.10%）	-32.87%（19.23%）	28.09%（4.66%）	-0.81（70.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.34%（4.86%）	-24.34%（4.86%）	-31.96%（6.99%）	15.44%（27.03%）	-1.58（6.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.05%（75.99%）	8.05%（75.99%）	-19.54%（38.21%）	24.70%（34.37%）	0.33（72.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.66%（69.65%）	37.66%（69.65%）	-16.85%（13.90%）	23.50%（11.05%）	1.60（49.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	13.71	13.03	12.57	14.0
半导体设计	8.94	12.24	9.75	13.17
香港创新药	6.02	3.47	4.03	4.08
消费电子	6.31	5.56	2.07	4.75
香港电子	6.74	4.53	0.03	6.88
电池环节	0.0	1.51	3.55	0.0
电网设备	1.92	4.86	5.55	1.86
工业金属	4.18	5.5	4.96	0.93
自动化设备	3.93	3.86	5.07	3.4
农化工	0.0	4.2	6.89	2.59
创新药	3.55	2.11	2.42	2.23
风电	3.72	0.0	0.0	0.0
香港汽车	2.4	2.21	2.96	0.29
半导体设备	0.0	1.76	2.01	9.61
工程机械	2.37	1.63	1.86	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
9988.HK	阿里巴巴-W	6.43	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688041.SH	海光信息	5.78	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	4.82	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
0981.HK	中芯国际	4.66	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1860.HK	汇量科技	4.41	香港科技	连续重仓4期	-1.68	-28.38	29.32	7.58
002475.SZ	立讯精密	4.27	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
1801.HK	信达生物	4.08	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46
002415.SZ	海康威视	3.67	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
688120.SH	华海清科	3.46	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688003.SH	天准科技	3.4	机械	连续重仓7期	-45.45	-22.85	219.2	13.2	38.07	-7.83	23.84	17.94
002371.SZ	北方华创	3.17	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	2.98	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300274.SZ	阳光电源	2.85	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688256.SH	寒武纪	2.57	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
0522.HK	ASMPT	2.23	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
002317.SZ	众生药业	2.23	医药	连续重仓7期	5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
3896.HK	金山云	2.17	香港科技		-3.88	-28.38	-19.37	2.04
1024.HK	快手-W	1.94	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
002028.SZ	思源电气	1.86	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
600105.SH	永鼎股份	1.75	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.49	-9.83
交易收益		5.89
电子	33.65	-11.24	-33.42	-35.72
香港科技	23.54	-0.71	-3.0	-19.21
机械	5.6	-2.45	-43.71	-19.0
电力设备及新能源	4.71	-1.96	-41.54	-21.5
通信	4.45	-2.04	-45.81	-33.35
香港医药	4.08	0.67	16.39	12.97
基础化工	2.6	0.25	9.59	-18.2
医药	2.23	0.08	3.74	8.34
计算机	1.72	0.77	44.45	-13.46
轻工制造	1.48	0.12	7.77	-1.11
传媒	1.46	-0.0	-0.26	3.34
农林牧渔	1.45	-0.02	-1.33	15.44
商贸零售	1.32	0.36	27.15	8.23
食品饮料	1.03	0.17	16.53	6.18
有色金属	0.93	0.11	12.04	-8.41
香港消费	0.87	0.3	33.82	3.32
汽车	0.83	-0.1	-11.52	-5.86
香港制造	0.29	-0.03	-10.64	-10.27
香港周期	0.24	0.01	5.6	14.99
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化