汇添富中盘价值精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009548.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：胡昕炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.32%（27.06%）	-21.71%（27.06%）	-30.26%（40.78%）	26.73%（40.39%）	-0.81（32.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.68%（24.51%）	-62.23%（24.51%）	-6.98%（25.49%）	35.30%（35.49%）	-1.76（10.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.55%（21.37%）	-79.09%（21.37%）	-15.55%（21.96%）	28.93%（37.45%）	-2.73（12.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.76%（24.71%）	-49.22%（24.71%）	-26.36%（20.78%）	27.28%（31.57%）	-1.80（29.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.68%（24.71%）	-44.90%（24.71%）	-30.26%（33.33%）	30.02%（36.67%）	-1.50（27.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.66%（38.04%）	-15.66%（38.04%）	-30.26%（41.37%）	25.40%（39.80%）	-0.62（45.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.62%（34.15%）	0.81%（34.15%）	-30.26%（45.49%）	22.75%（47.25%）	0.04（33.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.10%（20.90%）	-2.44%（20.90%）	-30.26%（49.41%）	22.61%（46.67%）	-0.11（21.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.36%（53.07%）	2.36%（53.07%）	-25.98%（11.40%）	27.49%（9.45%）	0.09（51.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.76%（43.32%）	-20.76%（43.32%）	-34.11%（15.93%）	27.17%（12.09%）	-0.76（64.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.14%（8.52%）	-25.14%（8.52%）	-32.56%（8.19%）	17.68%（22.41%）	-1.42（14.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.79%（18.80%）	-2.79%（18.80%）	-24.83%（11.73%）	22.83%（38.50%）	-0.12（19.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.00%（57.74%）	28.00%（57.74%）	-13.08%（59.41%）	19.34%（54.31%）	1.45（62.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港非白酒	4.53	6.12	5.97	3.59
香港创新药	13.63	9.78	10.14	5.48
白酒	4.06	0.39	0.43	0.51
工业金属	6.02	8.16	9.02	2.01
半导体设备	4.54	5.39	5.79	8.03
PCB	4.24	5.17	5.2	7.17
香港纺服	3.03	2.08	2.28	1.58
电网设备	3.48	5.78	5.99	6.03
底盘轮胎及装饰	3.73	3.63	3.49	3.11
香港互联网	3.03	1.86	3.27	0.0
香港汽车	4.29	3.17	3.95	1.49
香港有色	4.1	2.5	3.61	2.51
香港地产	2.06	1.75	1.81	1.25
化学制品	1.72	5.65	4.04	0.18
光通信	1.1	2.67	2.95	4.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	5.15	电子	连续重仓7期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002028.SZ	思源电气	4.51	电力设备及新能源	连续重仓5期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601231.SH	环旭电子	3.73	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
002080.SZ	中材科技	3.31	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002008.SZ	大族激光	3.22	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
1347.HK	华虹宏力	3.15	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
6990.HK	科伦博泰生物	3.02	香港医药	连续重仓5期	5.55	5.47	-240.52	18.88
600660.SH	福耀玻璃	2.94	汽车	连续重仓7期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
002484.SZ	江海股份	2.58	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
000651.SZ	格力电器	2.01	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
0168.HK	青岛啤酒股份	1.83	香港消费	连续重仓9期	-7.99	0.01	11.15	1.73
300604.SZ	长川科技	1.83	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
0291.HK	华润啤酒	1.76	香港消费	连续重仓3期	-6.48	0.01	18.5	1.93
002353.SZ	杰瑞股份	1.64	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
1093.HK	石药集团	1.62	香港医药	连续重仓5期	22.2	5.47	21.88	2.19
688361.SH	中科飞测	1.58	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603083.SH	剑桥科技	1.56	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
0175.HK	吉利汽车	1.49	香港制造	连续重仓7期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
2099.HK	中国黄金国际	1.47	香港周期	连续重仓3期	49.55	7.48	10.1	2.7
688012.SH	中微公司	1.44	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.51	-17.75
交易收益		-0.89
电子	28.92	-9.55	-33.01	-35.72
机械	10.36	-2.01	-19.43	-19.0
电力设备及新能源	7.24	-2.38	-32.82	-21.5
香港医药	6.04	0.68	11.21	12.97
香港消费	5.76	-0.16	-2.72	3.32
香港科技	5.48	-2.3	-42.07	-19.21
通信	4.63	-1.45	-31.37	-33.35
汽车	4.26	0.16	3.75	-5.86
建材	3.37	-1.43	-42.52	-25.34
香港周期	2.76	1.48	53.77	14.99
有色金属	2.41	0.04	1.84	-8.41
家电	2.01	0.18	8.78	1.47
香港制造	1.64	-0.16	-9.74	-10.27
香港金地	1.25	0.09	7.45	11.72
基础化工	1.14	-0.28	-24.08	-18.2
轻工制造	0.77	0.08	9.93	-1.11
医药	0.68	0.09	12.76	8.34
非银行金融	0.56	-0.04	-7.64	-2.06
食品饮料	0.51	0.08	16.49	6.18
纺织服装	0.41	0.06	14.68	3.31
计算机	0.31	-0.04	-12.85	-13.46
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化