浙商汇金新兴消费 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009527.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陈顾君

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.76%（41.76%）	-16.39%（41.76%）	-30.77%（39.02%）	24.49%（48.82%）	-0.67（45.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.54%（92.75%）	306.45%（92.75%）	-5.47%（35.29%）	37.78%（30.98%）	8.11（75.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	7.97%（100.00%）	144.52%（100.00%）	-5.47%（75.69%）	33.02%（27.45%）	4.38（97.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.79%（94.90%）	3.17%（94.90%）	-8.96%（89.02%）	24.11%（43.14%）	0.13（93.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.67%（88.24%）	-11.06%（88.24%）	-16.63%（77.45%）	25.23%（49.80%）	-0.44（92.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.32%（43.73%）	-14.32%（43.73%）	-30.77%（40.00%）	22.64%（51.18%）	-0.63（44.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.15%（43.46%）	3.03%（43.46%）	-30.77%（43.73%）	20.16%（61.18%）	0.15（44.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.48%（48.76%）	3.40%（48.76%）	-30.77%（46.67%）	21.19%（56.67%）	0.16（50.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.17%（39.66%）	-2.17%（39.66%）	-24.63%（16.29%）	25.82%（15.96%）	-0.08（40.78%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.38%（16.94%）	-27.38%（16.94%）	-30.89%（32.97%）	17.85%（78.57%）	-1.53（3.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.91%（67.31%）	-10.91%（67.31%）	-21.46%（62.17%）	13.87%（62.65%）	-0.79（62.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.37%（72.53%）	10.37%（72.53%）	-18.46%（43.81%）	24.15%（28.98%）	0.43（66.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.96%（31.42%）	17.96%（31.42%）	-12.02%（69.22%）	15.72%（80.20%）	1.14（39.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	2.98	29.09	22.39	38.02
消费电子	3.81	7.08	16.84	13.18
教育营销	4.28	5.35	2.69	7.01
旅游&服务	6.72	0.0	8.0	9.77
半导体设计	7.51	1.08	0.79	3.93
电网设备	7.15	0.0	0.0	0.0
创新药	0.34	1.18	5.38	2.55
自动化设备	0.0	5.29	4.54	4.43
被动元件	0.0	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.58	2.2	0.0	0.0
家居&服饰	3.4	4.46	0.93	0.0
商贸	1.67	3.14	5.34	5.74
SAAS	0.49	0.0	0.0	2.64
出版电视	2.13	6.12	3.72	2.88
半导体设备	2.11	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002241.SZ	歌尔股份	9.15	电子	连续重仓4期	2.57	-41.11	20.13	2.18	39.64	-17.51	16.17	12.87
601888.SH	中国中免	7.47	消费者服务	连续重仓2期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
002517.SZ	恺英网络	5.12	传媒	连续重仓3期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
603444.SH	吉比特	4.47	传媒	连续重仓3期	-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
002558.SZ	巨人网络	4.18	传媒	连续重仓2期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
688036.SH	传音控股	4.04	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
603160.SH	汇顶科技	3.93	电子	连续重仓3期	-8.46	-41.11	37.88	3.13	-8.24	31.8	13.43	11.99
600415.SH	小商品城	3.4	商贸零售	连续重仓2期	12.25	1.8	12.69	2.64	35.43	16.63	11.3	7.04
300533.SZ	冰川网络	3.13	传媒	连续重仓3期	-14.88	1.28	18.89	4.18	-79.29
002605.SZ	姚记科技	3.02	轻工制造		-6.16	-7.89	16.36	2.07	-16.29	16.2	6.92	3.66
002292.SZ	奥飞娱乐	2.98	传媒	连续重仓2期	39.18	1.28	125.18	3.26	168.93	-4.42	3.99	3.43
300315.SZ	掌趣科技	2.97	传媒	连续重仓3期	8.46	1.28		2.26	-950.18
600037.SH	歌华有线	2.88	传媒	连续重仓3期	11.16	1.28	129.2	0.69	847.48	90.18	30.82	27.53
002858.SZ	力盛体育	2.81	传媒		-0.09	1.28		2.42	84.0	144.77	32.38	18.82
002027.SZ	分众传媒	2.8	传媒		12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
600761.SH	安徽合力	2.73	机械		-5.97	-22.85	11.86	1.36	-15.78	18.38	7.57	5.15
300662.SZ	科锐国际	2.64	消费者服务		11.19	2.56	9.61	1.45	37.72	9.38	12.18	9.07
300002.SZ	神州泰岳	2.55	传媒		2.94	1.28	20.93	2.0	-48.4	20.74	5.56	4.09
002020.SZ	京新药业	2.55	医药		-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51
002624.SZ	完美世界	2.5	传媒		-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.86	4.43
交易收益		3.85
传媒	47.22	0.99	2.11	3.34
电子	17.11	-1.67	-9.77	-35.72
消费者服务	12.4	1.28	10.32	10.09
机械	7.16	0.03	0.4	-19.0
商贸零售	3.4	0.3	8.76	8.23
轻工制造	3.02	-0.22	-7.32	-1.11
医药	2.55	-0.13	-4.96	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化