国金鑫意医药消费A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009507.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张望

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.69%（55.29%）	-11.60%（55.29%）	-26.73%（53.14%）	22.43%（54.71%）	-0.52（54.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.49%（91.96%）	300.93%（91.96%）	-2.65%（60.00%）	25.71%（50.78%）	11.71（84.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.87%（89.61%）	39.15%（89.61%）	-5.13%（78.24%）	22.52%（58.24%）	1.74（85.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.97%（97.06%）	8.02%（97.06%）	-11.69%（76.47%）	21.68%（50.39%）	0.37（96.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.57%（89.22%）	-10.86%（89.22%）	-16.78%（77.06%）	23.72%（55.10%）	-0.46（90.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.79%（41.76%）	-14.79%（41.76%）	-26.73%（54.31%）	21.20%（56.67%）	-0.70（40.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.11%（26.16%）	-1.57%（26.16%）	-29.96%（46.67%）	19.98%（62.16%）	-0.08（25.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.47%（4.98%）	-8.98%（4.98%）	-35.22%（30.20%）	20.23%（63.92%）	-0.44（2.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.21%（24.02%）	-7.21%（24.02%）	-30.64%（3.58%）	26.56%（12.70%）	-0.27（23.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.42%（59.93%）	-17.42%（59.93%）	-35.42%（10.16%）	32.47%（1.37%）	-0.54（81.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.72%（9.34%）	-24.72%（9.34%）	-34.66%（4.10%）	19.53%（12.53%）	-1.27（27.20%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.05%（2.17%）	-14.05%（2.17%）	-19.88%（33.41%）	21.56%（46.46%）	-0.65（1.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.57%（10.84%）	7.57%（10.84%）	-12.40%（65.10%）	16.98%（71.37%）	0.45（10.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	17.02	19.9	15.77	24.12
医疗器械	10.38	9.61	9.01	5.02
白酒	0.64	15.48	9.15	3.66
非白酒	7.31	5.1	4.12	5.63
保险	6.57	12.46	12.13	2.47
家居&服饰	5.01	0.0	0.0	6.67
养殖业	4.75	3.34	7.15	1.98
物流	8.0	5.49	1.56	0.0
食品	4.71	7.39	2.19	1.9
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
中药	0.57	0.0	0.0	0.0
游戏影视	2.91	4.04	3.65	2.0
全国性银行	1.79	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
生物制品	0.0	1.38	0.82	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.85	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
301239.SZ	普瑞眼科	6.32	医药	连续重仓2期	14.11	3.57		2.16	109.59	102.39	28.15	15.68
002422.SZ	科伦药业	6.23	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
300725.SZ	药石科技	5.64	医药		22.66	3.57	43.48	1.57	8.97	16.54	19.87	14.84
002831.SZ	裕同科技	4.64	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
601233.SH	桐昆股份	4.44	石油石化	连续重仓2期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
300759.SZ	康龙化成	4.26	医药	连续重仓5期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
002271.SZ	东方雨虹	3.88	建材	连续重仓2期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
600519.SH	贵州茅台	3.66	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600176.SH	中国巨石	3.22	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688271.SH	联影医疗	3.1	医药	连续重仓7期	11.13	3.57	43.95	3.8	35.02	38.79	19.9	14.77
603939.SH	益丰药房	2.59	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
603816.SH	顾家家居	2.53	轻工制造		9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
601336.SH	新华保险	2.47	非银行金融	连续重仓3期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
688506.SH	百利天恒	2.32	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
002003.SZ	伟星股份	2.26	纺织服装		38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
002327.SZ	富安娜	2.16	纺织服装		-1.35	-1.91	14.36	1.44	-19.5	6.15	5.19	3.29
002602.SZ	世纪华通	2.0	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
600429.SH	三元股份	1.98	食品饮料	连续重仓2期	13.85	7.5		1.26	-302.95	480.85	33.3	20.36
002832.SZ	比音勒芬	1.98	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.64	6.48
交易收益		-3.33
医药	43.68	8.71	19.94	8.34
食品饮料	9.29	1.25	13.43	6.18
轻工制造	8.94	-0.68	-7.59	-1.11
纺织服装	8.29	1.87	22.59	3.31
建材	7.1	-1.83	-25.8	-25.34
石油石化	4.44	0.29	6.6	14.36
农林牧渔	3.87	-0.0	-0.04	15.44
消费者服务	3.55	0.28	7.93	10.09
非银行金融	2.47	-0.03	-1.37	-2.06
传媒	2.0	-0.05	-2.72	3.34
商贸零售	0.0	0.0	8.76	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化