中邮价值精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.78%（18.26%）	-26.85%（18.26%）	-55.69%（22.75%）	48.15%（42.61%）	-0.56（19.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-18.18%（15.51%）	-99.46%（15.51%）	-21.40%（13.91%）	88.33%（21.01%）	-1.13（54.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-30.54%（17.25%）	-98.57%（17.25%）	-33.27%（16.81%）	64.60%（23.04%）	-1.53（58.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.27%（11.16%）	-83.14%（11.16%）	-45.19%（16.81%）	50.37%（31.88%）	-1.65（27.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.15%（24.93%）	-64.34%（24.93%）	-55.69%（22.46%）	55.71%（40.00%）	-1.15（25.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.86%（22.32%）	-19.86%（22.32%）	-55.69%（22.75%）	45.03%（45.07%）	-0.44（23.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.34%（18.81%）	5.52%（18.81%）	-55.69%（22.75%）	39.87%（42.17%）	0.14（18.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.83%（24.20%）	6.55%（24.20%）	-55.69%（22.75%）	37.27%（45.36%）	0.18（22.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.41%（64.32%）	18.41%（64.32%）	-10.82%（85.99%）	16.99%（83.85%）	1.08（81.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.89%（83.85%）	-15.89%（83.85%）	-26.61%（80.86%）	20.72%（83.45%）	-0.77（72.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.76%（14.31%）	-23.76%（14.31%）	-39.16%（9.00%）	20.16%（55.61%）	-1.18（16.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.95%（24.80%）	0.95%（24.80%）	-22.02%（50.96%）	33.60%（41.36%）	0.03（24.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.47%（41.21%）	43.47%（41.21%）	-20.03%（57.68%）	32.52%（41.01%）	1.34（35.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	15.3	14.46	22.02	25.39
消费电子	8.89	4.4	4.54	2.58
半导体设计	4.29	6.32	3.1	16.83
电池环节	15.37	6.03	9.49	2.35
PCB	1.98	2.24	2.31	9.34
通信设备	2.35	7.89	7.45	1.88
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	9.04	0.0	3.71	0.0
其他专用设备	2.3	1.92	4.66	4.17
自动化设备	3.05	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	4.14	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
LED及其他	2.44	0.0	0.0	0.0
半导体设备	3.07	1.99	2.06	7.61
通用设备	3.47	7.84	0.0	2.71

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	7.67	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	6.82	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	6.31	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688630.SH	芯碁微装	4.17	电子	连续重仓5期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688037.SH	芯源微	4.16	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688702.SH	盛科通信	4.0	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688498.SH	源杰科技	3.87	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300604.SZ	长川科技	3.45	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688521.SH	芯原股份	3.28	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300666.SZ	江丰电子	3.09	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688347.SH	华虹宏力	2.92	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600183.SH	生益科技	2.85	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688008.SH	澜起科技	2.74	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688627.SH	精智达	2.71	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300857.SZ	协创数据	2.58	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002384.SZ	东山精密	2.49	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300620.SZ	光库科技	2.39	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
301217.SZ	铜冠铜箔	2.35	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
300548.SZ	长芯博创	2.2	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002916.SZ	深南电路	2.17	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.87	-34.16
交易收益		-4.95
电子	49.88	-18.34	-36.77	-35.72
通信	27.28	-9.68	-35.48	-33.35
机械	2.71	-1.18	-43.67	-19.0