建信食品饮料行业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009476.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：王麟锴

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.54%（49.46%）	-16.13%（49.46%）	-28.67%（28.26%）	21.30%（18.48%）	-0.76（59.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	9.01%（97.83%）	841.90%（97.83%）	-2.84%（26.09%）	30.18%（12.50%）	27.90（95.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	9.67%（97.28%）	193.52%（97.28%）	-2.84%（86.41%）	24.09%（20.65%）	8.03（96.17%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.14%（88.59%）	17.37%（88.59%）	-8.89%（63.04%）	20.75%（17.93%）	0.84（85.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.20%（87.50%）	-2.39%（87.50%）	-16.04%（51.63%）	22.15%（16.85%）	-0.11（87.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.92%（32.61%）	-19.92%（32.61%）	-33.89%（11.41%）	20.20%（19.57%）	-0.99（48.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-24.67%（8.84%）	-13.21%（8.84%）	-41.23%（8.70%）	19.22%（27.17%）	-0.69（8.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-40.99%（3.98%）	-16.22%（3.98%）	-49.86%（3.80%）	22.00%（16.30%）	-0.74（5.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.61%（84.62%）	8.61%（84.62%）	-26.16%（29.11%）	30.85%（6.33%）	0.28（79.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.16%（92.41%）	-7.16%（92.41%）	-25.84%（68.64%）	25.49%（31.95%）	-0.28（93.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.16%（73.96%）	-11.16%（73.96%）	-21.53%（73.18%）	18.30%（17.88%）	-0.61（82.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.11%（2.23%）	-19.11%（2.23%）	-34.67%（3.85%）	27.98%（8.79%）	-0.68（3.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-8.78%（2.75%）	-8.78%（2.75%）	-17.16%（7.07%）	15.94%（54.35%）	-0.55（2.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	45.34	51.13	58.08	51.3
养殖业	17.16	13.23	7.54	9.54
食品	4.37	10.58	13.18	11.8
香港互联网	8.31	6.33	6.07	5.54
非白酒	7.01	4.9	6.21	5.06
香港纺服	3.73	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	2.49	0.0	0.0	3.01
香港医美	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	1.92
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.36	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600809.SH	山西汾酒	9.18	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
000596.SZ	古井贡酒	8.76	食品饮料	连续重仓9期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
000568.SZ	泸州老窖	6.97	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
603369.SH	今世缘	6.54	食品饮料	连续重仓9期	26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
603345.SH	安井食品	6.07	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603198.SH	迎驾贡酒	6.03	食品饮料	连续重仓9期	39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
002714.SZ	牧原股份	5.85	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600298.SH	安琪酵母	5.73	食品饮料	连续重仓5期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
0700.HK	腾讯控股	5.54	香港科技	连续重仓7期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002311.SZ	海大集团	3.69	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
9992.HK	泡泡玛特	3.01	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
000729.SZ	燕京啤酒	2.9	食品饮料	连续重仓3期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
000799.SZ	酒鬼酒	2.55	食品饮料	连续重仓3期	-19.5	7.5		3.77	69.28	73.65	14.99	13.58
605499.SH	东鹏饮料	2.16	食品饮料	连续重仓5期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
9633.HK	农夫山泉	1.92	香港消费		4.8	0.01	25.36	10.2
600702.SH	舍得酒业	1.91	食品饮料	连续重仓3期	-13.14	7.5	108.88	1.67	-137.92	153.76	16.5	13.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.18	6.28
交易收益		-1.05
食品饮料	68.16	6.45	9.47	6.18
农林牧渔	9.54	0.89	9.33	15.44
香港科技	5.54	-0.06	-1.16	-19.21
香港消费	4.94	0.05	1.02	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化