汇安核心资产混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009381.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：陆丰、王明路

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.98%（68.95%）	-4.79%（68.95%）	-15.09%（83.54%）	15.83%（83.86%）	-0.30（58.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.45%（78.48%）	12.48%（78.48%）	-0.71%（92.72%）	8.20%（92.41%）	1.52（79.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.01%（77.85%）	-37.99%（77.85%）	-6.17%（80.70%）	14.92%（83.86%）	-2.55（20.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.50%（76.58%）	-9.51%（76.58%）	-7.09%（87.34%）	12.97%（84.18%）	-0.73（72.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.01%（84.56%）	-11.71%（84.56%）	-9.47%（96.84%）	14.98%（85.76%）	-0.78（81.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.06%（67.67%）	-3.06%（67.67%）	-15.09%（83.54%）	15.21%（83.86%）	-0.20（59.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.21%（33.78%）	6.87%（33.78%）	-15.09%（84.49%）	15.26%（82.59%）	0.45（43.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.81%（21.14%）	4.74%（21.14%）	-19.99%（73.10%）	18.51%（73.42%）	0.26（26.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.12%（8.26%）	-8.12%（8.26%）	-27.51%（3.42%）	23.86%（21.23%）	-0.34（9.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.44%（22.60%）	-26.44%（22.60%）	-35.47%（10.24%）	25.13%（8.43%）	-1.05（39.04%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.74%（22.29%）	-14.74%（22.29%）	-27.08%（11.54%）	17.57%（13.19%）	-0.84（31.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.27%（20.88%）	-1.27%（20.88%）	-17.95%（47.62%）	24.10%（48.05%）	-0.05（20.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.36%（27.71%）	21.36%（27.71%）	-9.50%（64.62%）	14.30%（66.43%）	1.49（38.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	5.16	5.65	5.2	13.35
工业金属	5.83	8.1	6.44	3.97
区域性银行	1.87	5.88	5.2	6.31
贵金属	4.57	5.07	2.59	0.0
铁路公路	0.8	1.4	5.71	7.85
电力燃气	3.14	0.0	1.46	2.79
物流	5.44	3.57	4.36	1.25
环保综合	3.19	5.3	4.36	2.97
纺织制造	2.26	1.85	2.23	1.85
电网设备	1.42	0.0	0.0	0.0
建筑	3.16	2.04	1.71	0.0
半导体设备	0.0	2.25	2.93	2.54
食品	2.26	1.55	2.38	3.82
PCB	5.58	3.71	1.01	0.0
全国性银行	1.78	3.85	3.44	3.18

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601872.SH	招商轮船	3.34	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600888.SH	新疆众和	2.88	有色金属		-43.05	-16.73	35.0	1.96	-17.23	42.72	27.99	13.28
600026.SH	中远海能	2.51	交通运输	连续重仓2期	6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
002648.SZ	卫星化学	2.15	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
603444.SH	吉比特	2.1	传媒		-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
300750.SZ	宁德时代	2.09	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603006.SH	联明股份	2.04	汽车	连续重仓3期	-28.57	-8.77	34.88	2.83	68.7
600985.SH	淮北矿业	1.86	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
603889.SH	新澳股份	1.85	纺织服装		20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
002293.SZ	罗莱生活	1.8	纺织服装	连续重仓5期	17.96	-1.91	14.94	2.07	26.96	7.68	7.38	5.14
002833.SZ	弘亚数控	1.79	机械		2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
601577.SH	长沙银行	1.67	银行	连续重仓3期	13.21	16.96	4.25	0.47	3.63	2.53	3.06	2.65
600177.SH	雅戈尔	1.65	纺织服装		10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
601398.SH	工商银行	1.65	银行	连续重仓4期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601997.SH	贵阳银行	1.64	银行	连续重仓3期	7.21	16.96	3.55	0.29	3.29	2.14	1.05	1.85
002956.SZ	西麦食品	1.59	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
002142.SZ	宁波银行	1.58	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300406.SZ	九强生物	1.54	医药		10.66	3.57	30.2	1.92	-50.83	40.45	8.99	5.12
000001.SZ	平安银行	1.54	银行		13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
600398.SH	海澜之家	1.53	纺织服装		14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.26	7.76
交易收益		0.16
纺织服装	12.51	1.89	15.08	3.31
基础化工	10.95	1.34	12.24	-18.2
银行	9.49	1.84	19.39	16.76
交通运输	9.1	2.33	25.65	9.37
煤炭	7.44	1.41	18.96	18.67
电力及公用事业	5.76	0.47	8.14	2.94
电子	4.43	-1.46	-32.99	-35.72
有色金属	3.99	-0.94	-23.62	-8.41
食品饮料	3.82	-0.14	-3.73	6.18
传媒	3.41	0.07	2.05	3.34
机械	3.26	0.05	1.4	-19.0
商贸零售	2.88	0.25	8.62	8.23
轻工制造	2.69	0.34	12.74	-1.11
建材	2.46	0.81	33.05	-25.34
石油石化	2.34	0.97	41.47	14.36
医药	2.12	0.25	11.78	8.34
电力设备及新能源	2.09	-0.5	-23.96	-21.5
汽车	2.05	-0.5	-24.35	-5.86
计算机	1.47	-0.87	-59.65	-13.46
消费者服务	1.02	0.0	0.24	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化