招商丰盈积极配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009362.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：郭锐、文仲阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.29%（38.15%）	-14.66%（38.15%）	-27.57%（54.72%）	26.75%（42.07%）	-0.55（39.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.27%（74.15%）	7.35%（74.15%）	-10.48%（11.23%）	65.07%（4.46%）	0.11（72.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.79%（99.47%）	72.56%（99.47%）	-11.53%（49.91%）	56.24%（1.60%）	1.29（97.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.51%（85.03%）	-20.08%（85.03%）	-18.22%（62.92%）	38.33%（5.17%）	-0.52（93.58%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.70%（70.77%）	-29.04%（70.77%）	-27.39%（52.94%）	31.50%（33.16%）	-0.92（82.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.97%（24.06%）	-14.97%（24.06%）	-27.57%（54.72%）	25.07%（43.67%）	-0.60（22.99%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.68%（28.57%）	4.25%（28.57%）	-28.14%（52.05%）	22.24%（48.13%）	0.19（28.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.24%（11.66%）	-1.79%（11.66%）	-30.35%（48.48%）	22.67%（47.06%）	-0.08（11.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.62%（4.86%）	-10.62%（4.86%）	-26.31%（4.61%）	21.19%（38.25%）	-0.50（5.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.67%（41.01%）	-21.67%（41.01%）	-28.49%（43.93%）	21.38%（43.93%）	-1.01（41.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.86%（16.80%）	-18.86%（16.80%）	-25.44%（28.92%）	13.22%（58.60%）	-1.43（12.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.10%（18.90%）	-4.10%（18.90%）	-24.68%（14.44%）	24.15%（39.67%）	-0.17（18.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.64%（21.94%）	20.64%（21.94%）	-13.26%（47.06%）	18.48%（51.34%）	1.12（18.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.56	15.34	5.23	13.69
电力燃气	0.09	0.0	2.77	0.0
全国性银行	1.4	0.0	7.0	15.8
电池环节	3.46	6.27	10.27	0.49
航空航天兵装	7.88	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	4.99	5.9	3.79	0.0
白酒	3.74	0.0	0.0	0.0
出版电视	0.11	0.0	0.0	0.0
工业金属	1.67	2.93	4.23	0.0
券商	2.87	4.64	3.31	8.13
香港互联网	3.04	5.15	3.79	0.0
半导体设备	2.04	0.0	0.0	12.68
自动化设备	4.11	3.62	1.47	0.0
白色家电	2.27	0.0	0.0	0.0
物流	0.64	3.08	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	4.11	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601658.SH	邮储银行	3.92	银行		13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
601288.SH	农业银行	3.75	银行	连续重仓2期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601328.SH	交通银行	3.52	银行	连续重仓2期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
688347.SH	华虹宏力	3.43	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688012.SH	中微公司	3.15	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601398.SH	工商银行	2.86	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600460.SH	士兰微	2.83	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
300346.SZ	南大光电	2.83	电子		-54.59	-41.11	183.8	18.8	22.54	25.24	15.21	10.81
601336.SH	新华保险	2.27	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
603986.SH	兆易创新	2.19	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000776.SZ	广发证券	2.11	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688498.SH	源杰科技	2.09	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601688.SH	华泰证券	2.07	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
300671.SZ	富满微	2.06	电子		-50.05	-41.11		12.02	75.22	104.97	8.57	7.05
002156.SZ	通富微电	2.05	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
600030.SH	中信证券	2.04	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688072.SH	拓荆科技	2.04	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688668.SH	鼎通科技	2.02	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
601628.SH	中国人寿	1.93	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.86	-18.19
交易收益		4.02
电子	53.36	-21.26	-39.83	-35.72
银行	15.8	2.59	16.37	16.76
非银行金融	14.2	-0.34	-2.43	-2.06
通信	2.43	-1.01	-41.34	-33.35
基础化工	2.13	-0.88	-41.38	-18.2
计算机	1.92	-1.09	-56.47	-13.46
电力设备及新能源	0.51	-0.03	-6.77	-21.5
机械	0.25	-0.1	-38.02	-19.0
国防军工	0.15	-0.07	-45.1	-18.84
有色金属	0.05	-0.02	-33.64	-8.41
汽车	0.04	-0.01	-19.63	-5.86
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
香港科技	0.0	-0.0	-56.06	-19.21

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化