浙商科创一个月滚动持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009353.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：佘江科

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.36%（69.52%）	-5.25%（69.52%）	-30.09%（42.96%）	31.14%（19.96%）	-0.17（73.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.80%（21.39%）	-72.18%（21.39%）	-10.32%（12.12%）	56.60%（7.84%）	-1.28（48.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.28%（29.41%）	-75.24%（29.41%）	-16.45%（18.00%）	42.84%（8.73%）	-1.76（68.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.47%（45.28%）	-40.92%（45.28%）	-25.35%（23.89%）	33.93%（11.05%）	-1.21（77.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.15%（46.88%）	-37.95%（46.88%）	-30.09%（40.64%）	34.50%（20.86%）	-1.10（69.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.49%（67.38%）	-3.49%（67.38%）	-30.09%（42.96%）	29.15%（19.96%）	-0.12（69.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.16%（73.08%）	14.09%（73.08%）	-30.09%（43.14%）	26.95%（15.51%）	0.52（61.54%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.61%（79.92%）	11.31%（79.92%）	-30.09%（49.38%）	29.07%（4.99%）	0.39（64.63%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	41.37%（95.74%）	41.37%（95.74%）	-16.30%（43.55%）	24.59%（17.97%）	1.68（91.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.55%（8.29%）	-30.55%（8.29%）	-39.16%（3.04%）	29.76%（3.04%）	-1.03（39.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.58%（65.59%）	-8.58%（65.59%）	-25.66%（27.22%）	21.85%（2.46%）	-0.39（77.73%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.15%（72.97%）	7.15%（72.97%）	-23.66%（19.56%）	33.80%（4.39%）	0.21（59.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.00%（76.42%）	40.00%（76.42%）	-18.94%（5.53%）	23.01%（13.55%）	1.74（60.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	20.49	17.89	10.63	21.71
半导体设备	2.85	4.05	3.87	5.66
军工电子	3.66	5.77	2.66	1.24
医疗器械	5.05	4.72	4.78	1.46
半导体制造	3.57	2.37	2.8	2.94
电池环节	2.43	6.02	10.71	2.0
电子化学品	0.0	0.46	0.46	1.88
通用设备	3.4	5.77	5.84	2.59
光伏	1.08	0.0	0.0	0.98
香港互联网	3.64	2.8	1.62	6.42
创新药	5.15	2.74	4.04	1.82
自动化设备	2.58	2.57	2.61	1.32
香港创新药	0.45	0.55	0.79	3.14
计算机设备	2.52	0.9	0.83	0.57
香港软件	0.83	0.24	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	4.71	电子	连续重仓6期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
0700.HK	腾讯控股	3.75	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688041.SH	海光信息	3.06	电子	连续重仓6期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688008.SH	澜起科技	1.89	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
9988.HK	阿里巴巴-W	1.75	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
688981.SH	中芯国际	1.63	电子	连续重仓6期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688012.SH	中微公司	1.57	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688072.SH	拓荆科技	1.31	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688525.SH	佰维存储	1.27	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688521.SH	芯原股份	1.24	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688498.SH	源杰科技	1.08	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688702.SH	盛科通信	0.99	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
9926.HK	康方生物	0.97	香港医药	连续重仓3期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
688361.SH	中科飞测	0.96	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688249.SH	晶合集成	0.81	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
6990.HK	科伦博泰生物	0.75	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
1810.HK	小米集团-W	0.74	香港科技		23.84	-28.38	14.08	2.74
3690.HK	美团-W	0.7	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
688396.SH	华润微	0.69	电子	连续重仓3期	-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688082.SH	盛美上海	0.68	电子	连续重仓5期	-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.37	-16.32
交易收益		-1.72
电子	41.43	-14.16	-34.17	-35.72
机械	7.52	-0.56	-7.48	-19.0
香港科技	7.16	0.38	5.33	-19.21
医药	6.88	1.06	15.47	8.34
基础化工	4.94	-1.07	-21.66	-18.2
计算机	4.56	0.12	2.73	-13.46
电力设备及新能源	4.2	-0.48	-11.38	-21.5
香港医药	3.14	0.41	12.95	12.97
通信	2.0	-0.5	-25.19	-33.35
国防军工	1.52	-0.37	-24.06	-18.84
汽车	0.78	0.03	3.84	-5.86
香港周期	0.66	0.24	36.89	14.99
家电	0.42	0.05	12.44	1.47
香港消费	0.4	-0.03	-8.61	3.32
电力及公用事业	0.37	0.03	7.23	2.94
钢铁	0.36	-0.01	-2.7	-1.44
建材	0.31	0.05	17.42	-25.34
传媒	0.29	0.06	19.65	3.34
有色金属	0.25	-0.0	-1.24	-8.41
农林牧渔	0.2	0.01	4.99	15.44
建筑	0.17	0.02	10.91	-0.95
食品饮料	0.16	0.01	8.94	6.18
商贸零售	0.14	0.02	13.49	8.23
纺织服装	0.14	0.03	22.6	3.31
房地产	0.11	0.02	18.98	6.18
交通运输	0.09	0.01	15.94	9.37
轻工制造	0.09	0.01	6.83	-1.11
石油石化	0.05	-0.0	-0.21	14.36
煤炭	0.02	0.01	58.99	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化