易方达优质企业三年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009342.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：张琦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.73%（9.78%）	-30.22%（9.78%）	-33.64%（10.33%）	15.61%（80.98%）	-1.94（1.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.90%（42.93%）	170.44%（42.93%）	-1.06%（91.85%）	14.08%（86.96%）	12.11（51.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.07%（17.93%）	-11.83%（17.93%）	-6.40%（22.28%）	15.95%（76.09%）	-0.74（16.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.86%（9.78%）	-30.69%（9.78%）	-13.65%（20.65%）	12.84%（85.87%）	-2.39（2.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.76%（9.24%）	-35.73%（9.24%）	-23.62%（11.41%）	15.01%（83.15%）	-2.38（1.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.21%（8.70%）	-29.21%（8.70%）	-35.57%（9.24%）	15.26%（77.72%）	-1.91（0.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-19.16%（18.23%）	-10.09%（18.23%）	-35.57%（16.85%）	17.39%（56.52%）	-0.58（14.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.29%（27.84%）	-8.91%（27.84%）	-35.57%（25.54%）	19.46%（42.93%）	-0.46（25.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.22%（26.15%）	-8.22%（26.15%）	-30.20%（12.66%）	31.37%（1.90%）	-0.26（31.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.85%（49.37%）	-15.85%（49.37%）	-36.90%（3.55%）	28.79%（6.51%）	-0.55（68.99%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.86%（21.30%）	-20.86%（21.30%）	-30.38%（20.11%）	18.55%（15.08%）	-1.12（35.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.81%（70.39%）	3.81%（70.39%）	-19.76%（69.23%）	23.15%（37.91%）	0.16（69.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.75%（66.48%）	11.75%（66.48%）	-13.51%（33.15%）	18.05%（30.43%）	0.65（61.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	39.34	38.8	38.83	34.39
香港互联网	19.84	20.0	18.63	16.94
全国性银行	8.55	7.82	8.71	7.15
香港能源	6.31	8.93	9.3	10.76
香港旅游服务	7.87	9.83	9.56	8.64
香港食品	9.84	4.77	4.43	0.06
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医美	0.01	0.0	0.0	0.0
香港非银	0.73	2.85	3.33	0.0
物流	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	1.31	1.06	0.61
光通信	0.0	0.0	0.0	2.02
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	0.07
香港电子	0.0	0.0	0.0	1.62
半导体设备	0.0	0.0	0.0	1.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	9.64	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600519.SH	贵州茅台	9.51	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600809.SH	山西汾酒	8.8	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
9987.HK	百胜中国	8.64	香港消费	连续重仓9期	11.5	0.01	14.94	2.63
000568.SZ	泸州老窖	8.06	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
000858.SZ	五粮液	8.02	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
9988.HK	阿里巴巴-W	7.31	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600036.SH	招商银行	7.15	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
0883.HK	中国海洋石油	6.82	香港周期	连续重仓9期	18.08	7.48	6.9	1.09
0857.HK	中国石油股份	3.94	香港周期		16.62	7.48	8.71	0.87
300308.SZ	中际旭创	2.02	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	1.62	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002371.SZ	北方华创	1.6	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600346.SH	恒力石化	1.41	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
605020.SH	永和股份	1.1	基础化工		-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
0189.HK	东岳集团	0.94	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
688617.SH	惠泰医疗	0.61	医药	连续重仓3期	47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
9633.HK	农夫山泉	0.07	香港消费		4.8	0.01	25.36	10.2
6618.HK	京东健康	0.06	香港消费		14.49	0.01	17.72	1.59
301666.SZ		0.04	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.43	-3.05
交易收益		-7.17
食品饮料	34.39	1.3	3.78	6.18
香港科技	18.56	0.43	2.3	-19.21
香港周期	11.7	1.87	15.99	14.99
香港消费	8.76	0.63	7.16	3.32
银行	7.15	1.42	19.87	16.76
通信	2.02	-0.79	-38.95	-33.35
电子	1.69	-0.56	-33.21	-35.72
石油石化	1.41	-0.1	-7.11	14.36
基础化工	1.1	-0.26	-24.02	-18.2
医药	0.61	0.2	33.45	8.34
机械	0.02	-0.0	-16.26	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化