易方达均衡成长股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009341.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈皓、倪春尧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.52%（16.76%）	-21.94%（16.76%）	-31.99%（34.76%）	31.53%（17.65%）	-0.70（25.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.88%（29.77%）	-64.23%（29.77%）	-5.36%（47.59%）	30.04%（54.01%）	-2.14（8.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.46%（13.37%）	-85.91%（13.37%）	-16.77%（16.58%）	28.07%（43.32%）	-3.06（11.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.55%（24.24%）	-51.07%（24.24%）	-24.22%（28.70%）	27.84%（28.88%）	-1.83（36.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.05%（21.57%）	-46.93%（21.57%）	-31.99%（32.98%）	36.00%（16.58%）	-1.30（49.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.54%（19.25%）	-16.54%（19.25%）	-31.99%（34.76%）	29.88%（17.47%）	-0.55（27.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.30%（81.32%）	16.75%（81.32%）	-31.99%（34.94%）	27.57%（12.66%）	0.61（68.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.07%（66.54%）	8.94%（66.54%）	-31.99%（38.86%）	25.98%（19.79%）	0.34（58.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.32%（46.50%）	11.32%（46.50%）	-19.70%（28.80%）	23.37%（24.19%）	0.48（42.55%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.00%（72.12%）	-16.00%（72.12%）	-28.34%（46.15%）	21.34%（44.33%）	-0.75（76.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.91%（30.97%）	-15.91%（30.97%）	-25.53%（27.79%）	13.72%（51.42%）	-1.16（29.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.07%（19.09%）	-4.07%（19.09%）	-19.09%（41.86%）	23.44%（45.34%）	-0.17（18.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	67.43%（98.35%）	67.43%（98.35%）	-17.53%（10.34%）	24.76%（6.24%）	2.72（96.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	9.25	16.32	0.19	4.05
半导体设计	4.45	2.06	2.23	10.38
PCB	5.64	7.47	0.7	11.55
光通信	3.38	8.85	4.74	13.77
化学制品	5.92	4.34	4.84	2.62
香港电子	0.0	6.14	3.02	9.66
风电	4.46	5.89	6.76	0.0
香港创新药	0.17	1.43	11.42	6.6
游戏影视	6.32	3.27	0.0	0.0
通信设备	3.37	2.69	3.42	0.15
通用设备	3.41	3.01	4.06	3.5
航空航天兵装	4.59	1.29	1.64	0.0
计算机设备	5.25	2.4	2.88	2.65
工业金属	6.62	1.58	2.02	0.16
创新药	0.0	0.14	4.61	3.64

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.67	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	9.19	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	9.15	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	8.5	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1093.HK	石药集团	5.28	香港医药	连续重仓3期	22.2	5.47	21.88	2.19
688777.SH	中控技术	5.17	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
300308.SZ	中际旭创	4.62	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688433.SH	华曙高科	3.11	机械	连续重仓3期	-30.64	-22.85	556.25	16.92	87.9	146.34	94.88	45.48
688167.SH	炬光科技	2.89	电子	连续重仓2期	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
002044.SZ	美年健康	2.42	医药	连续重仓5期	-1.98	3.57	64.42	2.49	17.22	30.47	17.34	10.25
0700.HK	腾讯控股	2.18	香港科技		-10.19	-28.38	14.86	3.06
603259.SH	药明康德	2.12	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601138.SH	工业富联	1.97	计算机	连续重仓7期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
001389.SZ	广合科技	1.88	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
1024.HK	快手-W	1.59	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
600276.SH	恒瑞医药	1.51	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600160.SH	巨化股份	1.29	基础化工	连续重仓9期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
301291.SZ	明阳电气	1.14	电力设备及新能源		5.4	-28.69	22.59	2.2	-48.93	38.28	15.97	9.5
9988.HK	阿里巴巴-W	1.08	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
9863.HK	零跑汽车	0.96	香港制造		-2.78	-21.31	82.24	3.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.96	-18.63
交易收益		1.67
电子	26.6	-10.03	-37.73	-35.72
香港科技	15.3	-3.94	-25.74	-19.21
通信	13.92	-5.44	-39.11	-33.35
计算机	7.82	-2.17	-27.76	-13.46
香港医药	6.6	2.0	30.35	12.97
医药	6.07	0.36	6.0	8.34
机械	3.51	-0.56	-15.98	-19.0
基础化工	3.44	-0.69	-20.03	-18.2
电力设备及新能源	2.6	-0.43	-16.47	-21.5
香港消费	2.2	0.47	21.38	3.32
香港制造	0.96	0.01	0.93	-10.27
石油石化	0.58	0.05	8.73	14.36
有色金属	0.24	0.0	1.0	-8.41
香港周期	0.12	0.07	57.27	14.99
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化