富国融享18个月定期开放混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009334.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孙彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.70%（37.25%）	-15.15%（37.25%）	-24.97%（62.75%）	22.92%（67.02%）	-0.66（30.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.24%（73.62%）	6.30%（73.62%）	-2.38%（84.85%）	17.14%（89.13%）	0.37（74.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.74%（77.54%）	-35.91%（77.54%）	-6.49%（84.31%）	19.39%（79.14%）	-1.85（63.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.44%（59.71%）	-35.31%（59.71%）	-17.57%（68.09%）	18.25%（78.43%）	-1.93（29.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.92%（40.64%）	-40.71%（40.64%）	-24.93%（60.78%）	23.32%（72.19%）	-1.75（10.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.41%（35.83%）	-11.41%（35.83%）	-24.97%（62.75%）	21.79%（66.49%）	-0.52（30.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.36%（42.49%）	7.40%（42.49%）	-24.97%（63.10%）	20.20%（67.38%）	0.37（44.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.91%（56.60%）	7.46%（56.60%）	-24.97%（69.88%）	20.70%（66.67%）	0.36（61.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.12%（77.81%）	24.12%（77.81%）	-13.39%（61.52%）	22.99%（25.58%）	1.05（70.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.80%（65.90%）	-17.80%（65.90%）	-24.83%（68.62%）	21.70%（40.89%）	-0.82（69.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.75%（3.64%）	-26.75%（3.64%）	-32.70%（5.29%）	13.02%（62.00%）	-2.05（0.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.26%（83.36%）	10.26%（83.36%）	-17.63%（53.20%）	22.34%（53.02%）	0.46（82.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.91%（64.17%）	34.91%（64.17%）	-13.42%（45.28%）	17.95%（59.89%）	1.94（72.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	6.67	8.38	9.45	0.0
电池环节	7.35	7.63	12.37	18.56
摩托及商用车	3.66	4.95	7.22	9.8
消费电子	7.93	0.0	0.0	1.49
工程机械	5.22	5.21	4.48	0.0
化学制品	6.81	6.23	6.44	0.0
半导体设计	0.0	6.41	1.48	7.95
券商	0.0	4.88	2.38	4.53
工业金属	4.02	7.36	0.0	0.0
医疗器械	2.42	2.54	2.37	2.19
创新药	0.0	2.53	3.72	6.51
香港地产	0.0	0.0	1.78	2.88
养殖业	4.63	2.49	2.32	0.0
香港创新药	3.11	0.98	0.89	2.75
汽车智能化	3.25	0.85	0.79	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603129.SH	春风动力	7.54	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300750.SZ	宁德时代	7.45	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688548.SH	广钢气体	5.26	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300014.SZ	亿纬锂能	4.99	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
300661.SZ	圣邦股份	4.83	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300308.SZ	中际旭创	4.71	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	4.31	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002353.SZ	杰瑞股份	4.17	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688981.SH	中芯国际	4.01	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688012.SH	中微公司	3.95	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688506.SH	百利天恒	3.71	医药	连续重仓3期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
300568.SZ	星源材质	3.31	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
688041.SH	海光信息	3.12	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688150.SH	莱特光电	2.89	电子		-49.21	-41.11	135.2	14.52	0.7	61.67	32.37	27.01
002812.SZ	恩捷股份	2.82	基础化工		-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
002653.SZ	海思科	2.79	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
600999.SH	招商证券	2.67	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
300502.SZ	新易盛	2.56	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600066.SH	宇通客车	2.26	汽车	连续重仓2期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
688068.SH	热景生物	2.19	医药	连续重仓7期	-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.48	-15.13
交易收益		3.47
电子	25.42	-8.94	-35.17	-35.72
电力设备及新能源	12.43	-2.82	-22.66	-21.5
基础化工	11.4	-3.69	-32.35	-18.2
汽车	9.8	0.48	4.93	-5.86
医药	9.0	-1.06	-11.75	8.34
通信	7.26	-2.83	-38.97	-33.35
非银行金融	5.73	-0.54	-9.39	-2.06
机械	4.24	-1.34	-31.6	-19.0
香港金地	2.88	0.31	10.82	11.72
香港医药	2.75	0.97	35.16	12.97
房地产	1.6	0.54	33.55	6.18
煤炭	0.9	0.33	36.48	18.67
有色金属	0.04	-0.01	-17.76	-8.41
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化