鹏华成长价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009330.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：梁超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.09%（59.43%）	-1.31%（59.43%）	-13.04%（79.71%）	10.80%（98.00%）	-0.12（57.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.93%（78.57%）	172.71%（78.57%）	-0.17%（96.86%）	5.72%（95.14%）	30.20（98.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.49%（93.71%）	66.87%（93.71%）	-2.13%（91.71%）	9.16%（91.14%）	7.30（98.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.56%（85.71%）	10.49%（85.71%）	-2.96%（95.14%）	7.79%（96.00%）	1.35（91.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.21%（81.43%）	-2.41%（81.43%）	-9.51%（84.86%）	9.69%（98.57%）	-0.25（80.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.16%（44.57%）	-3.16%（44.57%）	-13.04%（79.71%）	10.15%（98.29%）	-0.31（35.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.73%（49.11%）	6.18%（49.11%）	-13.04%（84.57%）	10.98%（96.00%）	0.56（65.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.63%（47.54%）	5.29%（47.54%）	-17.13%（73.71%）	13.40%（87.71%）	0.40（58.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-17.09%（0.00%）	-17.09%（0.00%）	-32.42%（0.00%）	28.96%（6.02%）	-0.59（0.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.34%（39.85%）	-20.34%（39.85%）	-30.03%（25.60%）	17.11%（77.47%）	-1.19（24.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.53%（73.04%）	-5.53%（73.04%）	-13.92%（79.49%）	11.47%（75.00%）	-0.48（68.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.00%（54.81%）	8.00%（54.81%）	-14.00%（61.52%）	17.38%（68.51%）	0.46（57.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.73%（20.12%）	9.73%（20.12%）	-7.69%（74.86%）	10.79%（86.86%）	0.90（28.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	10.67	9.91	6.81	5.5
底盘轮胎及装饰	9.0	8.35	5.24	4.62
电力燃气	2.45	3.09	6.11	10.53
摩托及商用车	4.95	5.06	7.39	5.36
电池环节	4.41	0.98	4.37	5.11
全国性银行	3.28	2.9	2.25	3.59
教育营销	3.81	6.07	4.84	4.62
运营商	1.6	3.82	3.27	2.51
香港公用	2.31	1.16	0.92	0.73
其他专用设备	4.37	5.01	4.74	3.62
香港互联网	2.71	3.86	1.72	2.85
工程机械	1.46	3.73	4.18	4.31
白色家电	3.85	3.64	1.09	1.85
出版电视	3.77	2.05	0.94	0.0
通用设备	1.72	0.65	0.79	0.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601965.SH	中国汽研	5.3	汽车	连续重仓9期	17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
300750.SZ	宁德时代	4.81	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300770.SZ	新媒股份	4.62	传媒	连续重仓5期	23.45	1.28	11.16	2.02	-15.44	7.43	1.01	0.78
600900.SH	长江电力	3.9	电力及公用事业	连续重仓7期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002690.SZ	美亚光电	3.62	机械	连续重仓5期	7.26	-22.85	17.4	5.25	7.54	13.84	6.8	5.07
601985.SH	中国核电	3.46	电力及公用事业	连续重仓2期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
0700.HK	腾讯控股	2.85	香港科技	连续重仓7期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601816.SH	京沪高铁	2.83	交通运输	连续重仓5期	15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
600941.SH	中国移动	2.51	通信	连续重仓6期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601328.SH	交通银行	2.44	银行	连续重仓3期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
000157.SZ	中联重科	2.21	机械	连续重仓5期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
600031.SH	三一重工	2.09	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601799.SH	星宇股份	2.02	汽车	连续重仓9期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
600674.SH	川投能源	1.93	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600660.SH	福耀玻璃	1.76	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600030.SH	中信证券	1.4	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688041.SH	海光信息	1.36	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000651.SZ	格力电器	1.25	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002911.SZ	佛燃能源	1.23	电力及公用事业	连续重仓5期	15.28	-1.23	11.94	3.18	20.19	6.78	6.36	3.72
601166.SH	兴业银行	1.15	银行	连续重仓3期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.72	4.81
交易收益		2.62
汽车	11.14	0.91	8.2	-5.86
电力及公用事业	10.53	1.32	12.56	2.94
机械	9.54	0.14	1.42	-19.0
电子	6.28	-1.09	-17.32	-35.72
电力设备及新能源	6.16	-1.35	-21.97	-21.5
交通运输	5.5	0.79	14.32	9.37
传媒	4.62	1.0	21.65	3.34
香港科技	4.37	-0.43	-9.8	-19.21
银行	3.91	0.73	18.6	16.76
非银行金融	3.84	-0.25	-6.4	-2.06
家电	2.63	0.16	6.18	1.47
通信	2.51	0.42	16.77	-33.35
医药	1.58	-0.01	-0.45	8.34
国防军工	1.39	-0.52	-37.19	-18.84
计算机	1.21	-0.28	-23.43	-13.46
石油石化	0.91	0.18	19.52	14.36
香港周期	0.91	0.04	4.44	14.99
食品饮料	0.71	0.05	6.54	6.18
钢铁	0.54	0.06	10.55	-1.44
有色金属	0.42	0.07	15.58	-8.41
轻工制造	0.37	0.18	47.95	-1.11
房地产	0.35	0.03	7.75	6.18
香港消费	0.26	0.06	22.65	3.32
基础化工	0.03	-0.01	-29.27	-18.2
农林牧渔	0.02	0.0	21.4	15.44
建材	0.01	0.0	14.83	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化