东兴兴晟混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009327.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李晨辉、李兵伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.55%（87.70%）	3.09%（87.70%）	-17.01%（88.77%）	24.18%（60.25%）	0.13（87.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.15%（36.54%）	-56.46%（36.54%）	-6.41%（33.16%）	35.97%（37.97%）	-1.57（31.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.70%（39.22%）	-69.60%（39.22%）	-12.84%（38.15%）	28.21%（42.60%）	-2.47（32.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.25%（97.68%）	-0.97%（97.68%）	-17.01%（71.30%）	27.23%（30.84%）	-0.04（97.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.05%（92.87%）	-13.65%（92.87%）	-17.01%（85.20%）	27.04%（54.90%）	-0.50（95.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.77%（78.43%）	0.77%（78.43%）	-17.01%（88.77%）	22.68%（60.96%）	0.03（78.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.87%（83.33%）	17.42%（83.33%）	-17.01%（89.84%）	20.64%（63.10%）	0.84（87.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.33%（79.54%）	11.23%（79.54%）	-21.01%（85.74%）	21.97%（52.58%）	0.51（79.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.92%（72.34%）	21.92%（72.34%）	-7.39%（84.33%）	13.62%（81.11%）	1.61（89.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.25%（88.94%）	-11.25%（88.94%）	-24.01%（72.06%）	18.62%（71.46%）	-0.60（86.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.54%（92.91%）	1.54%（92.91%）	-12.58%（90.93%）	10.84%（87.52%）	0.14（93.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.15%（33.46%）	-0.15%（33.46%）	-19.48%（39.12%）	25.81%（27.24%）	-0.01（33.84%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.49%（60.88%）	33.49%（60.88%）	-11.62%（68.63%）	16.73%（74.87%）	2.00（75.69%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	0.11	1.48	2.97	21.11
电池环节	2.34	6.65	5.49	0.48
半导体设计	1.66	2.72	3.57	0.43
电网设备	3.0	1.08	5.12	0.39
工业金属	2.96	6.86	2.29	0.41
创新药	0.13	2.11	0.24	14.62
通用设备	3.0	2.2	4.7	1.32
券商	1.08	4.29	1.32	0.14
中药	0.77	1.2	1.62	5.88
PCB	1.46	1.62	2.03	0.21
化学制品	3.02	2.63	0.68	0.18
生物制品	1.18	1.29	2.75	6.24
塑料	2.73	2.02	2.73	0.3
通信设备	1.85	1.13	3.42	0.0
LED及其他	2.02	1.28	1.73	0.4

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688578.SH	艾力斯	4.73	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
688198.SH	佰仁医疗	3.74	医药		-19.24	3.57	60.72	9.77	-9.03	45.23	26.51	17.56
688046.SH	药康生物	3.35	医药	连续重仓2期	14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
600535.SH	天士力	3.29	医药		5.94	3.57	17.03	1.57	14.51	4.32	7.96	5.96
301033.SZ	迈普医学	3.27	医药		0.97	3.57	31.66	4.49	30.55	24.2	23.96	19.2
603939.SH	益丰药房	2.58	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
688067.SH	爱威科技	2.57	医药		7.92	3.57	45.72	2.63	28.45
688338.SH	赛科希德	2.42	医药		-7.12	3.57	36.51	1.86	-14.41	9.04	6.89	5.77
300636.SZ	同和药业	2.41	医药		2.51	3.57	37.63	1.13	-58.99	43.0	10.33	7.38
002566.SZ	益盛药业	2.38	医药		9.11	3.57	60.06	0.9	-1.19
300357.SZ	我武生物	2.37	医药		-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
301393.SZ	昊帆生物	2.35	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
603309.SH	维力医疗	2.29	医药		-4.63	3.57	42.34	1.89	-75.58	87.43	10.34	8.06
301130.SZ	西点药业	2.24	医药		8.47	3.57	80.49	2.11	-85.57
603351.SH	威尔药业	2.15	医药		9.3	3.57	21.75	1.89	10.47	12.13	7.22	4.98
300181.SZ	佐力药业	2.14	医药		-5.26	3.57	15.21	3.11	8.23	24.97	14.14	7.94
688356.SH	键凯科技	2.13	医药		4.18	3.57	64.72	3.54	77.74	340.06	74.53	52.51
300363.SZ	博腾股份	2.08	医药		30.17	3.57	68.69	1.66	-70.89	156.7	127.4	47.45
605266.SH	健之佳	2.03	医药		4.64	3.57	15.03	0.9	-5.96
688293.SH	奥浦迈	2.03	医药		39.89	3.57	87.63	1.94	271.97	87.0	68.68	45.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.55	7.7
交易收益		0.36
医药	66.12	8.96	13.56	8.34
电子	3.14	-1.02	-32.46	-35.72
机械	2.39	-0.27	-11.11	-19.0
计算机	1.34	-0.22	-16.23	-13.46
电力设备及新能源	1.16	-0.14	-12.25	-21.5
基础化工	1.15	-0.15	-13.18	-18.2
汽车	1.04	-0.08	-7.19	-5.86
钢铁	0.62	0.01	2.21	-1.44
食品饮料	0.45	0.12	26.89	6.18
电力及公用事业	0.45	0.03	7.14	2.94
有色金属	0.41	-0.06	-13.84	-8.41
纺织服装	0.32	0.06	18.82	3.31
交通运输	0.24	0.01	5.6	9.37
商贸零售	0.2	0.03	16.2	8.23
非银行金融	0.15	-0.01	-7.96	-2.06
家电	0.15	0.02	13.78	1.47
建材	0.12	0.01	9.7	-25.34
综合	0.07	0.01	13.32	5.25
轻工制造	0.01	0.0	9.39	-1.11
国防军工	0.0	-0.0	-8.04	-18.84
银行	0.0	0.0	14.32	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化