泓德瑞兴三年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009264.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王克玉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.49%（64.71%）	-6.60%（64.71%）	-19.54%（80.75%）	19.45%（85.56%）	-0.34（57.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.54%（85.56%）	48.63%（85.56%）	-4.08%（65.42%）	30.84%（50.98%）	1.58（83.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.76%（82.71%）	-27.89%（82.71%）	-8.65%（72.01%）	27.20%（47.06%）	-1.03（83.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.85%（73.44%）	-27.60%（73.44%）	-14.95%（79.86%）	19.61%（70.41%）	-1.41（67.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.33%（82.00%）	-21.46%（82.00%）	-18.86%（80.75%）	19.79%（85.56%）	-1.08（70.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.44%（60.96%）	-5.44%（60.96%）	-19.54%（80.75%）	18.68%（85.03%）	-0.29（53.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.80%（45.60%）	8.07%（45.60%）	-19.54%（82.00%）	19.02%（77.54%）	0.42（50.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.06%（35.95%）	4.20%（35.95%）	-27.30%（61.50%）	21.90%（53.30%）	0.19（36.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.37%（27.96%）	2.37%（27.96%）	-14.04%（56.91%）	17.35%（63.59%）	0.14（28.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.38%（66.82%）	-17.38%（66.82%）	-25.64%（63.77%）	19.97%（58.50%）	-0.87（63.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.75%（61.54%）	-9.75%（61.54%）	-26.00%（26.09%）	15.84%（22.50%）	-0.62（64.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.62%（58.79%）	4.62%（58.79%）	-21.73%（27.24%）	27.40%（18.83%）	0.17（54.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.40%（19.38%）	19.40%（19.38%）	-15.28%（25.67%）	18.36%（53.48%）	1.06（16.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	8.91	10.09	7.96	5.92
医疗器械	10.9	10.93	5.96	6.31
电池环节	8.79	5.86	3.62	1.86
食品	4.31	5.64	5.5	4.8
工程机械	5.12	4.46	1.01	0.44
自动化设备	4.62	0.66	0.8	0.34
物流	5.55	2.19	1.88	0.16
香港创新药	0.74	0.43	0.54	1.37
半导体分立器件	4.95	6.25	5.75	3.5
光伏	3.78	5.7	4.66	8.56
半导体设计	1.36	3.09	3.29	4.18
香港纺服	3.29	2.8	2.37	0.89
创新药	0.52	2.13	2.55	1.81
香港互联网	0.2	0.41	1.85	0.87
化学制品	0.69	3.21	3.74	1.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300316.SZ	晶盛机电	5.52	机械	连续重仓4期	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
603596.SH	伯特利	5.04	汽车	连续重仓9期	7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
603345.SH	安井食品	4.69	食品饮料	连续重仓9期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
688469.SH	芯联集成	4.39	电子	连续重仓3期	-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
601369.SH	陕鼓动力	4.06	机械	连续重仓3期	-9.48	-22.85	22.54	1.76	-33.25	13.97	6.33	3.25
300373.SZ	扬杰科技	3.48	电子	连续重仓5期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002415.SZ	海康威视	3.26	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300782.SZ	卓胜微	3.0	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
600426.SH	华鲁恒升	2.86	基础化工	连续重仓5期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
603806.SH	福斯特	2.01	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
2382.HK	舜宇光学科技	1.63	香港科技	连续重仓3期	3.52	-28.38	12.81	2.46
300037.SZ	新宙邦	1.52	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
002738.SZ	中矿资源	1.41	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
601601.SH	中国太保	1.18	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
2269.HK	药明生物	1.14	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
688805.SH		1.11	医药	连续重仓2期	-24.23	3.57	95.08	6.59
2015.HK	理想汽车-W	1.07	香港制造		-2.17	-21.31	-47.12	1.2
688301.SH	奕瑞科技	1.05	医药	连续重仓7期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
9660.HK	地平线机器人-W	1.01	香港科技		-7.23	-28.38	-5.13	4.25
688016.SH	心脉医疗	0.97	医药	连续重仓2期	-1.42	3.57	18.56	2.67	38.19	14.72	10.88	8.31

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.82	-6.23
交易收益		1.08
电子	17.43	-4.83	-27.69	-35.72
机械	11.67	-2.56	-21.94	-19.0
医药	11.05	0.59	5.3	8.34
基础化工	6.5	-0.23	-3.54	-18.2
汽车	5.72	0.44	7.75	-5.86
电力设备及新能源	5.31	-0.56	-10.63	-21.5
食品饮料	5.27	0.19	3.6	6.18
香港科技	3.69	-0.08	-2.1	-19.21
交通运输	2.47	0.13	5.28	9.37
计算机	2.37	-0.26	-11.15	-13.46
非银行金融	2.19	0.08	3.75	-2.06
有色金属	1.97	-0.44	-22.52	-8.41
香港制造	1.88	-0.14	-7.31	-10.27
香港消费	1.53	-0.14	-8.85	3.32
香港医药	1.37	0.75	54.85	12.97
建材	0.9	-0.36	-39.8	-25.34
国防军工	0.61	-0.05	-7.57	-18.84
电力及公用事业	0.52	0.04	7.35	2.94
银行	0.48	0.08	16.04	16.76
家电	0.44	0.0	0.14	1.47
消费者服务	0.42	-0.02	-4.42	10.09
通信	0.23	-0.03	-14.74	-33.35
建筑	0.18	0.0	1.21	-0.95
轻工制造	0.16	0.02	12.31	-1.11
香港金地	0.12	-0.01	-10.62	11.72
传媒	0.12	0.05	47.49	3.34
香港周期	0.11	-0.01	-8.16	14.99
煤炭	0.09	0.02	27.09	18.67
石油石化	0.01	0.0	6.6	14.36
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化