华宝红利精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009263.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：唐雪倩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.80%（76.57%）	2.18%（76.57%）	-14.59%（70.00%）	13.10%（85.14%）	0.17（77.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.15%（48.00%）	73.70%（48.00%）	-1.34%（52.86%）	9.60%（74.86%）	7.68（57.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.34%（59.14%）	4.03%（59.14%）	-3.55%（69.71%）	11.39%（77.14%）	0.35（58.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.53%（85.43%）	10.38%（85.43%）	-4.73%（85.14%）	10.19%（79.71%）	1.02（87.36%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.17%（72.86%）	-6.26%（72.86%）	-11.42%（72.57%）	12.79%（85.43%）	-0.49（68.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.97%（68.00%）	1.97%（68.00%）	-14.59%（70.29%）	12.54%（86.00%）	0.16（69.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.61%（64.50%）	8.45%（64.50%）	-14.59%（72.57%）	12.13%（89.43%）	0.70（76.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.76%（83.61%）	11.07%（83.61%）	-14.59%（87.14%）	13.49%（86.86%）	0.82（92.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.90%（67.62%）	13.90%（67.62%）	-12.23%（66.92%）	13.34%（81.58%）	1.04（76.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.65%（75.94%）	-11.65%（75.94%）	-14.19%（92.15%）	17.51%（74.40%）	-0.67（69.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.86%（96.25%）	3.86%（96.25%）	-12.15%（87.18%）	10.72%（85.90%）	0.36（96.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.91%（95.19%）	21.91%（95.19%）	-11.97%（78.13%）	16.50%（75.80%）	1.33（94.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.48%（25.36%）	10.48%（25.36%）	-6.99%（81.43%）	11.15%（82.57%）	0.94（31.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	12.82	10.86	8.73	9.1
铁路公路	3.28	4.1	4.68	8.35
区域性银行	4.25	7.65	8.13	9.48
动力煤	5.16	6.18	7.2	10.09
香港银行	4.83	4.63	5.07	6.61
普钢	4.21	4.1	4.18	2.19
香港能源	1.82	3.79	4.36	5.64
香港公用	3.76	2.89	2.93	2.4
工业金属	2.28	4.23	4.69	2.84
出版电视	0.85	0.78	0.78	0.1
白色家电	2.28	2.33	2.25	3.07
炼焦煤	1.52	0.0	0.0	0.7
农化工	2.61	2.93	3.2	2.31
香港电信	2.42	1.7	0.79	0.64
香港非银	2.2	2.53	1.85	2.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601939.SH	建设银行	3.89	银行	连续重仓9期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601088.SH	中国神华	3.75	煤炭	连续重仓9期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601398.SH	工商银行	3.08	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
000333.SZ	美的集团	3.07	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601001.SH	晋控煤业	2.59	煤炭	连续重仓3期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600919.SH	江苏银行	2.13	银行	连续重仓5期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601225.SH	陕西煤业	1.99	煤炭	连续重仓9期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
0939.HK	建设银行	1.97	香港金地	连续重仓9期	24.63	8.95	5.52	0.53
1398.HK	工商银行	1.95	香港金地	连续重仓9期	15.29	8.95	5.52	0.54
1088.HK	中国神华	1.92	香港周期	连续重仓9期	4.51	7.48	14.75	1.91
600282.SH	南钢股份	1.9	钢铁	连续重仓9期	-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
601919.SH	中远海控	1.86	交通运输	连续重仓3期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
000429.SZ	粤高速A	1.85	交通运输	连续重仓3期	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
600901.SH	江苏金租	1.68	非银行金融	连续重仓9期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
600066.SH	宇通客车	1.67	汽车	连续重仓9期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
002126.SZ	银轮股份	1.65	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002895.SZ	川恒股份	1.62	基础化工	连续重仓5期	2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
603565.SH	中谷物流	1.6	交通运输	连续重仓3期	15.09	4.96	10.4	1.97	-6.41	22.06	5.06	3.2
3328.HK	交通银行	1.56	香港金地	连续重仓8期	24.37	8.95	5.51	0.47
601077.SH	渝农商行	1.48	银行	连续重仓3期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.7	9.43
交易收益		-0.3
银行	18.57	3.12	16.78	16.76
煤炭	10.8	2.31	21.39	18.67
香港金地	9.28	1.62	17.5	11.72
交通运输	8.76	0.96	10.95	9.37
香港周期	8.23	1.35	16.38	14.99
机械	4.39	-0.44	-10.01	-19.0
汽车	4.22	-0.55	-13.06	-5.86
有色金属	3.7	0.9	24.21	-8.41
基础化工	3.6	-0.24	-6.53	-18.2
家电	3.19	0.25	7.97	1.47
建材	2.86	-0.36	-12.64	-25.34
钢铁	2.61	0.14	5.46	-1.44
电力设备及新能源	1.85	-0.12	-6.37	-21.5
非银行金融	1.84	0.38	20.85	-2.06
石油石化	1.81	0.39	21.83	14.36
纺织服装	1.7	0.28	16.6	3.31
医药	1.67	0.03	1.74	8.34
电子	1.44	-0.51	-35.72	-35.72
电力及公用事业	1.02	0.15	14.99	2.94
香港科技	0.97	-0.11	-11.07	-19.21
食品饮料	0.67	0.04	6.21	6.18
建筑	0.33	0.12	35.85	-0.95
消费者服务	0.31	0.02	5.8	10.09
通信	0.3	-0.03	-9.67	-33.35
房地产	0.22	0.07	29.91	6.18
香港制造	0.16	-0.03	-18.41	-10.27
传媒	0.1	0.0	3.42	3.34
计算机	0.08	-0.02	-21.39	-13.46
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
轻工制造	0.01	0.0	9.89	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化