大摩ESG量化混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009246.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：余斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.34%（14.08%）	-21.73%（14.08%）	-32.92%（19.30%）	26.57%（41.14%）	-0.82（14.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.16%（41.14%）	-66.83%（41.14%）	-7.88%（34.81%）	46.54%（19.62%）	-1.44（55.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.17%（14.24%）	-83.17%（14.24%）	-17.50%（13.29%）	35.52%（23.73%）	-2.34（32.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.54%（12.03%）	-53.33%（12.03%）	-26.36%（12.34%）	28.25%（26.90%）	-1.89（13.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.65%（14.77%）	-49.23%（14.77%）	-32.92%（17.09%）	29.49%（31.96%）	-1.67（7.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.94%（14.29%）	-16.94%（14.29%）	-32.92%（19.30%）	24.78%（43.99%）	-0.68（16.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.80%（14.41%）	2.86%（14.41%）	-32.92%（19.30%）	20.59%（58.54%）	0.14（14.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.05%（26.86%）	5.42%（26.86%）	-32.92%（23.10%）	20.46%（63.61%）	0.27（28.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.12%（66.12%）	14.12%（66.12%）	-23.83%（12.33%）	27.34%（6.85%）	0.52（55.37%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.19%（10.27%）	-30.19%（10.27%）	-35.49%（9.64%）	20.41%（48.80%）	-1.48（8.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.91%（19.28%）	-14.91%（19.28%）	-23.44%（22.53%）	11.87%（78.57%）	-1.26（7.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.54%（74.73%）	12.54%（74.73%）	-14.41%（67.97%）	20.93%（66.67%）	0.60（81.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.27%（48.48%）	29.27%（48.48%）	-8.56%（74.73%）	14.53%（64.62%）	2.01（71.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	4.15	10.23	10.1	9.96
工业金属	4.8	4.36	2.62	3.93
半导体设计	1.99	3.77	3.8	12.55
电力燃气	1.09	1.42	3.47	1.66
医疗器械	4.74	2.12	2.49	1.04
电网设备	1.85	3.61	3.95	3.51
光通信	0.57	2.66	5.48	6.77
通用设备	2.9	2.26	2.16	0.34
铁路公路	1.31	0.77	0.24	2.4
创新药	3.19	2.4	2.09	2.48
消费电子	1.35	4.88	1.63	1.54
化学制品	3.63	1.78	1.94	1.63
PCB	0.88	2.05	2.7	4.34
白酒	0.33	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.54	1.47	1.58	1.74

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.14	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	3.39	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	3.21	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	2.42	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600183.SH	生益科技	2.28	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002384.SZ	东山精密	2.07	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688012.SH	中微公司	1.72	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688008.SH	澜起科技	1.64	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688521.SH	芯原股份	1.61	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	1.58	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603929.SH	亚翔集成	1.49	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
300136.SZ	信维通信	1.48	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
002821.SZ	凯莱英	1.47	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
000338.SZ	潍柴动力	1.42	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603345.SH	安井食品	1.36	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600392.SH	盛和资源	1.27	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
688536.SH	思瑞浦	1.22	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
605117.SH	德业股份	1.21	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
603993.SH	洛阳钼业	1.18	有色金属	连续重仓4期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
688313.SH	仕佳光子	1.14	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.05	-18.14
交易收益		-0.77
电子	20.29	-8.33	-41.08	-35.72
电力设备及新能源	12.67	-2.93	-23.09	-21.5
通信	10.12	-3.66	-36.2	-33.35
有色金属	7.46	-0.98	-13.16	-8.41
机械	7.43	-1.84	-24.78	-19.0
基础化工	7.16	-0.48	-6.69	-18.2
医药	4.72	-0.03	-0.6	8.34
石油石化	2.95	0.67	22.62	14.36
电力及公用事业	2.76	0.18	6.52	2.94
交通运输	2.4	0.68	28.51	9.37
汽车	2.27	-0.07	-3.07	-5.86
银行	2.03	0.39	18.97	16.76
食品饮料	1.8	0.11	6.27	6.18
建筑	1.73	-0.76	-44.04	-0.95
建材	1.53	-0.17	-11.1	-25.34
非银行金融	1.4	-0.1	-7.25	-2.06
计算机	1.38	0.04	3.24	-13.46
商贸零售	1.31	-0.0	-0.33	8.23
国防军工	0.7	-0.2	-28.56	-18.84
传媒	0.43	0.08	17.43	3.34
纺织服装	0.3	0.05	14.91	3.31
轻工制造	0.21	0.0	1.04	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化