鹏华优质企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009234.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：柳黎

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.59%（97.23%）	14.18%（97.23%）	-28.20%（86.16%）	31.78%（61.59%）	0.45（97.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.54%（60.55%）	14.99%（60.55%）	-4.76%（70.24%）	37.10%（63.67%）	0.40（60.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.68%（73.70%）	-27.14%（73.70%）	-7.81%（88.24%）	31.54%（66.78%）	-0.86（76.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.34%（90.31%）	1.34%（90.31%）	-11.40%（96.89%）	24.79%（75.78%）	0.05（89.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.64%（82.70%）	-32.28%（82.70%）	-28.20%（84.08%）	32.41%（67.47%）	-1.00（79.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	29.99%（99.65%）	29.99%（99.65%）	-28.20%（86.16%）	30.14%（64.71%）	1.00（98.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	52.54%（92.53%）	23.51%（92.53%）	-28.20%（86.85%）	27.94%（62.28%）	0.84（93.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.28%（89.59%）	13.87%（89.59%）	-30.89%（86.51%）	28.76%（58.48%）	0.48（88.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.49%（9.70%）	-4.49%（9.70%）	-22.99%（29.86%）	22.19%（58.77%）	-0.20（9.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.68%（24.64%）	-26.68%（24.64%）	-31.88%（56.05%）	21.02%（78.63%）	-1.27（7.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.44%（62.90%）	-14.44%（62.90%）	-23.28%（71.79%）	19.30%（36.26%）	-0.75（71.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.08%（16.48%）	-9.08%（16.48%）	-27.31%（20.28%）	31.09%（32.03%）	-0.29（17.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.96%（60.50%）	41.96%（60.50%）	-12.81%（91.00%）	24.82%（56.06%）	1.69（63.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	12.62	19.48	8.27	0.0
通用设备	10.79	8.02	14.28	20.26
军工电子	20.36	13.47	2.26	2.11
工业金属	11.73	9.25	4.23	11.09
航海装备	7.84	6.31	0.0	0.0
化学制品	9.51	6.96	0.0	0.0
香港电子	10.43	7.05	4.94	0.0
半导体设计	9.35	7.55	3.67	2.35
电网设备	0.0	4.1	2.59	0.0
电池环节	0.0	0.0	15.66	3.11
能源设备服务	0.0	0.0	10.75	3.11
自动化设备	0.0	0.0	0.0	11.86
半导体设备	0.0	0.0	0.0	10.71
家居&服饰	0.0	3.01	4.09	3.05
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000811.SZ	冰轮环境	7.26	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688082.SH	盛美上海	5.91	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688630.SH	芯碁微装	5.12	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
000962.SZ	东方钽业	5.05	有色金属	连续重仓3期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
300257.SZ	开山股份	4.97	机械	连续重仓2期	-50.38	-22.85	80.16	4.36	9.51	71.11	36.75	23.07
688409.SH	富创精密	4.8	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300274.SZ	阳光电源	4.24	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
301611.SZ		4.18	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
688686.SH	奥普特	4.18	电子		-8.89	-41.11	107.09	6.72	24.74	26.04	25.26	16.47
600549.SH	厦门钨业	3.68	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300420.SZ	五洋自控	3.29	机械		-33.4	-22.85	240.49	4.46	137.44	166.29	46.76	34.23
6869.HK	长飞光纤光缆	3.27	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
688777.SH	中控技术	3.23	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
603727.SH	博迈科	3.11	石油石化	连续重仓2期	14.07	11.57		1.55	-143.03	203.43	136.26	50.86
603268.SH	松发股份	3.05	机械	连续重仓3期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
603308.SH	应流股份	2.8	机械	连续重仓4期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
300432.SZ	富临精工	2.74	汽车	连续重仓2期	-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
300751.SZ	迈为股份	2.69	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
301021.SZ	英诺激光	2.44	机械		-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77
688099.SH	晶晨股份	2.35	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.83	-22.54
交易收益		6.42
电子	26.79	-10.14	-37.83	-35.72
机械	25.61	-6.76	-26.41	-19.0
电力设备及新能源	13.6	-5.38	-39.6	-21.5
有色金属	10.71	-3.93	-36.7	-8.41
计算机	4.23	-1.23	-29.07	-13.46
香港科技	3.28	-1.1	-33.51	-19.21
石油石化	3.11	0.71	22.69	14.36
汽车	2.75	-0.94	-34.14	-5.86
轻工制造	1.75	-0.45	-25.66	-1.11
香港周期	1.59	0.36	22.47	14.99
国防军工	0.4	-0.09	-21.74	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化