宝盈现代服务业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009223.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：姚艺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.82%（88.78%）	14.47%（88.78%）	-17.88%（93.88%）	25.57%（88.27%）	0.57（90.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.77%（67.86%）	57.86%（67.86%）	-3.34%（87.76%）	31.41%（84.18%）	1.84（75.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.53%（61.73%）	-41.79%（61.73%）	-8.08%（79.59%）	25.00%（88.78%）	-1.67（18.37%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.54%（39.29%）	-13.27%（39.29%）	-12.17%（86.73%）	20.89%（93.88%）	-0.64（21.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.36%（64.29%）	-4.69%（64.29%）	-12.17%（95.92%）	22.19%（95.92%）	-0.21（55.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.58%（87.76%）	1.58%（87.76%）	-20.93%（80.10%）	25.19%（85.71%）	0.06（87.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.52%（89.53%）	21.04%（89.53%）	-30.59%（52.55%）	27.99%（67.86%）	0.75（91.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.49%（98.25%）	14.44%（98.25%）	-30.59%（69.39%）	28.25%（62.24%）	0.51（98.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.91%（8.11%）	-11.91%（8.11%）	-36.23%（1.37%）	26.38%（58.90%）	-0.45（7.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.32%（85.62%）	-9.32%（85.62%）	-24.51%（82.50%）	25.89%（66.25%）	-0.36（84.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.91%（80.00%）	-1.91%（80.00%）	-24.10%（53.71%）	23.55%（4.60%）	-0.08（82.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.71%（93.71%）	-3.71%（93.71%）	-22.93%（64.25%）	29.52%（37.82%）	-0.13（94.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.96%（76.68%）	36.96%（76.68%）	-21.66%（33.16%）	30.33%（36.22%）	1.22（75.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	38.57	27.73	26.82	11.88
香港创新药	28.94	24.35	29.92	6.73
香港互联网	8.84	10.98	5.02	1.01
医疗器械	7.36	4.56	5.3	0.0
光通信	0.0	11.83	15.18	4.82
半导体设计	0.0	0.0	0.0	15.53
香港硬件	4.77	0.0	0.0	0.0
生物制品	0.0	0.97	1.48	2.33
化学制剂	3.56	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	3.98	6.08	4.81
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	8.74
原料药	0.0	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	7.15
自动化设备	0.0	0.0	0.0	5.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	10.08	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603259.SH	药明康德	9.33	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600900.SH	长江电力	8.74	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
688796.SH		5.98	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
688777.SH	中控技术	5.46	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688521.SH	芯原股份	5.45	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300308.SZ	中际旭创	4.82	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	4.81	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600941.SH	中国移动	4.66	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600323.SH	瀚蓝环境	4.62	电力及公用事业		16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
601601.SH	中国太保	3.26	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
6990.HK	科伦博泰生物	2.74	香港医药	连续重仓9期	5.55	5.47	-240.52	18.88
601939.SH	建设银行	2.65	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601288.SH	农业银行	2.61	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
1801.HK	信达生物	2.53	香港医药	连续重仓9期	4.52	5.47	153.62	6.46
688293.SH	奥浦迈	2.33	医药		39.89	3.57	87.63	1.94	271.97	87.0	68.68	45.21
300347.SZ	泰格医药	1.66	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
2268.HK	药明合联	1.45	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
601872.SH	招商轮船	1.18	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
601318.SH	中国平安	1.09	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.15	-0.66
交易收益		1.92
电子	20.53	-9.29	-45.24	-35.72
医药	20.21	4.75	23.52	8.34
电力及公用事业	13.36	1.64	12.27	2.94
通信	9.47	-1.1	-11.57	-33.35
银行	7.15	1.16	16.29	16.76
香港医药	6.73	1.1	16.43	12.97
计算机	5.46	-1.84	-33.68	-13.46
非银行金融	4.35	0.58	13.22	-2.06
交通运输	2.28	0.4	17.65	9.37
香港科技	1.01	-0.01	-1.16	-19.21
传媒	0.75	0.05	6.64	3.34
消费者服务	0.71	0.0	0.06	10.09
机械	0.06	-0.01	-12.95	-19.0
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.02	-0.01	-31.47	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.36	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-36.69	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化