万家价值优势一年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009199.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：莫海波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.95%（55.36%）	-7.15%（55.36%）	-23.61%（96.96%）	26.40%（97.25%）	-0.27（44.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.11%（95.94%）	71.89%（95.94%）	-3.48%（95.36%）	30.36%（93.19%）	2.37（95.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.43%（91.59%）	-33.42%（91.59%）	-10.27%（91.88%）	27.65%（93.33%）	-1.21（86.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.15%（75.07%）	-52.46%（75.07%）	-22.11%（88.99%）	20.80%（96.67%）	-2.52（0.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.88%（88.84%）	-24.19%（88.84%）	-22.52%（96.96%）	26.28%（97.39%）	-0.92（64.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.83%（47.10%）	-6.83%（47.10%）	-23.61%（96.96%）	25.69%（97.10%）	-0.27（36.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.37%（37.01%）	14.18%（37.01%）	-27.28%（96.38%）	28.46%（92.75%）	0.50（47.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	92.75%（79.17%）	24.63%（79.17%）	-27.28%（98.12%）	31.18%（81.59%）	0.79（87.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	25.03%（76.06%）	25.03%（76.06%）	-18.87%（59.14%）	23.61%（56.42%）	1.06（80.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.96%（77.24%）	-18.96%（77.24%）	-21.40%（88.97%）	20.97%（81.90%）	-0.90（55.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.66%（46.72%）	-13.66%（46.72%）	-34.51%（21.17%）	26.47%（22.91%）	-0.52（57.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	34.68%（96.05%）	34.68%（96.05%）	-15.44%（87.74%）	36.58%（30.13%）	0.95（95.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.71%（50.66%）	49.71%（50.66%）	-21.74%（45.07%）	30.09%（57.39%）	1.65（53.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	22.65	26.22	25.01	25.37
光通信	21.48	21.79	18.97	18.71
半导体设计	19.0	14.81	13.54	14.99
香港软件	8.76	8.67	0.0	0.0
炼焦煤	5.2	5.26	7.22	6.38
种业林业	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	0.61	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.0	0.0	1.08	0.88
游戏影视	0.0	7.07	7.73	5.44
创新药	0.01	0.0	0.0	8.04
办公软件	0.74	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.22	0.0	0.0	0.0
光伏	0.84	0.06	0.36	0.05
自动化设备	5.23	0.16	1.01	0.39
香港电子	0.0	2.27	0.0	3.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.9	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.81	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688041.SH	海光信息	7.45	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0700.HK	腾讯控股	7.2	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688256.SH	寒武纪	6.44	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
9988.HK	阿里巴巴-W	6.28	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
9626.HK	哔哩哔哩-W	6.0	香港科技	连续重仓5期	-19.36	-28.38	35.68	3.25
3690.HK	美团-W	5.89	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
600276.SH	恒瑞医药	4.35	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688235.SH	百济神州	3.69	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
600519.SH	贵州茅台	3.64	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002602.SZ	世纪华通	3.02	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
601699.SH	潞安环能	2.89	煤炭	连续重仓7期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
0981.HK	中芯国际	2.86	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600985.SH	淮北矿业	2.5	煤炭	连续重仓7期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
002558.SZ	巨人网络	2.41	传媒	连续重仓3期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
603986.SH	兆易创新	1.09	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601666.SH	平煤股份	0.99	煤炭	连续重仓7期	9.93	12.92	88.43	0.81	-74.64	101.35	12.4	5.53
002714.SZ	牧原股份	0.88	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
1347.HK	华虹宏力	0.71	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.89	-12.51
交易收益		2.48
香港科技	29.0	-0.78	-2.69	-19.21
通信	18.71	-7.29	-38.98	-33.35
电子	17.08	-6.96	-40.77	-35.72
医药	8.06	-0.51	-6.36	8.34
煤炭	6.38	0.92	14.39	18.67
传媒	5.44	-0.43	-7.92	3.34
食品饮料	3.64	0.24	6.54	6.18
机械	0.97	-0.26	-27.17	-19.0
农林牧渔	0.88	0.15	17.52	15.44
国防军工	0.18	-0.08	-45.1	-18.84
电力及公用事业	0.17	-0.02	-9.13	2.94
香港制造	0.15	0.03	19.29	-10.27
房地产	0.09	0.02	19.0	6.18
电力设备及新能源	0.07	0.0	6.2	-21.5
有色金属	0.04	-0.01	-16.32	-8.41
基础化工	0.02	-0.01	-27.61	-18.2
汽车	0.0	0.0	0.56	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化