景顺长城核心优选一年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009190.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张靖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.78%（73.33%）	-6.95%（73.33%）	-25.68%（56.27%）	28.41%（34.12%）	-0.24（76.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.88%（53.33%）	25.68%（53.33%）	-1.98%（69.41%）	21.43%（63.73%）	1.20（53.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.41%（43.92%）	-53.82%（43.92%）	-9.49%（50.39%）	22.55%（57.65%）	-2.39（20.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.55%（47.65%）	-32.73%（47.65%）	-19.06%（44.51%）	21.35%（51.76%）	-1.53（47.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.00%（37.84%）	-37.71%（37.84%）	-23.32%（51.18%）	27.59%（44.51%）	-1.37（36.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.99%（58.24%）	-9.99%（58.24%）	-25.68%（57.06%）	27.01%（34.12%）	-0.37（65.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.50%（76.50%）	10.68%（76.50%）	-25.68%（59.61%）	24.98%（34.31%）	0.43（70.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.87%（77.11%）	9.16%（77.11%）	-25.68%（65.29%）	23.16%（42.35%）	0.40（75.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.66%（18.99%）	-7.66%（18.99%）	-25.77%（12.38%）	26.26%（14.01%）	-0.29（21.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.38%（29.32%）	-24.38%（29.32%）	-29.60%（41.21%）	25.99%（18.13%）	-0.94（38.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.01%（75.55%）	-8.01%（75.55%）	-20.02%（68.67%）	13.64%（65.54%）	-0.59（72.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.29%（66.51%）	9.29%（66.51%）	-16.93%（53.54%）	19.24%（66.59%）	0.48（69.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.24%（58.19%）	28.24%（58.19%）	-19.25%（9.61%）	23.41%（23.92%）	1.21（44.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	9.24	18.83	23.61	20.81
香港互联网	10.73	8.7	2.67	1.22
香港家电家居	5.35	5.67	5.68	5.81
工程机械	6.03	3.88	4.19	0.0
香港有色	4.33	4.84	7.53	5.03
香港汽车	3.75	4.55	5.1	3.95
通用设备	8.23	2.45	2.64	3.68
电池环节	7.84	5.25	1.32	0.0
汽车智能化	2.76	2.01	7.39	6.73
摩托及商用车	0.0	2.01	2.17	0.0
香港能源	2.81	1.9	3.93	0.0
贵金属	2.59	2.96	0.0	0.75
香港电子	2.81	2.46	4.3	3.25
香港创新药	4.84	3.96	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	6.7	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002353.SZ	杰瑞股份	6.55	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
9992.HK	泡泡玛特	5.81	香港消费	连续重仓7期	-14.87	0.01	14.57	8.35
000725.SZ	京东方A	5.47	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600961.SH	株冶集团	5.34	有色金属	连续重仓3期	-40.51	-16.73	17.44	6.88	148.53	36.98	8.71	10.05
000338.SZ	潍柴动力	5.07	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688545.SH		4.56	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
0425.HK	敏实集团	3.95	香港制造	连续重仓5期	-12.78	-21.31	10.38	1.19
000960.SZ	锡业股份	3.9	有色金属	连续重仓3期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
1888.HK	建滔积层板	3.25	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
000962.SZ	东方钽业	2.99	有色金属	连续重仓3期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
603699.SH	纽威股份	2.62	机械		-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
002475.SZ	立讯精密	2.5	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002487.SZ	大金重工	2.35	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
300776.SZ	帝尔激光	2.13	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300666.SZ	江丰电子	2.11	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
601211.SH	国泰海通	2.1	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600078.SH	澄星股份	2.09	基础化工		-37.51	-26.22	133.62	5.64	165.73
300274.SZ	阳光电源	2.01	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600482.SH	中国动力	1.95	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.9	-11.93
交易收益		5.14
有色金属	21.57	-2.8	-13.0	-8.41
机械	12.84	-3.53	-27.48	-19.0
电子	10.12	-3.77	-37.21	-35.72
汽车	6.74	-0.71	-10.57	-5.86
基础化工	6.65	-2.96	-44.48	-18.2
电力设备及新能源	6.32	-1.5	-23.8	-21.5
香港周期	6.12	0.84	13.77	14.99
香港消费	5.81	-0.09	-1.55	3.32
香港科技	4.47	-2.13	-47.6	-19.21
香港制造	3.95	-0.4	-10.06	-10.27
非银行金融	2.1	-0.16	-7.64	-2.06
香港金地	1.31	0.06	4.94	11.72
商贸零售	0.88	0.08	8.76	8.23
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化