鹏华股息精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009188.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：范晶伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.03%（89.74%）	12.26%（89.74%）	-34.63%（83.97%）	38.78%（59.83%）	0.32（89.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.05%（94.87%）	118.63%（94.87%）	-0.94%（96.37%）	11.75%（94.87%）	10.10（97.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.39%（95.30%）	17.52%（95.30%）	-2.63%（98.93%）	11.70%（97.44%）	1.50（95.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.31%（96.79%）	9.42%（96.79%）	-13.35%（94.87%）	27.72%（73.93%）	0.34（97.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.20%（94.44%）	-13.94%（94.44%）	-34.63%（82.48%）	45.16%（53.21%）	-0.31（95.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.53%（92.52%）	17.53%（92.52%）	-34.63%（83.97%）	36.91%（59.62%）	0.48（92.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	71.12%（89.78%）	30.81%（89.78%）	-34.63%（84.19%）	31.67%（60.68%）	0.97（89.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	85.12%（93.09%）	22.95%（93.09%）	-34.63%（84.62%）	28.20%（72.86%）	0.81（95.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.24%（28.68%）	3.24%（28.68%）	-13.47%（71.06%）	16.76%（78.51%）	0.19（31.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.97%（67.91%）	-19.97%（67.91%）	-28.14%（64.34%）	24.06%（46.63%）	-0.83（62.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.41%（60.35%）	-12.41%（60.35%）	-22.15%（69.37%）	13.30%（81.76%）	-0.93（46.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.76%（75.90%）	7.76%（75.90%）	-12.28%（92.66%）	20.61%（81.64%）	0.38（79.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.01%（78.62%）	57.01%（78.62%）	-13.84%（81.41%）	26.24%（47.65%）	2.17（82.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.46	13.25	6.93	18.64
光通信	12.43	15.2	8.48	12.99
PCB	10.2	11.53	6.65	7.17
工业金属	6.81	11.24	9.46	2.62
保险	2.76	6.68	7.85	0.0
电网设备	1.04	1.44	1.44	0.0
工程机械	0.0	2.96	3.22	0.0
券商	3.72	2.02	0.0	3.39
半导体设备	0.0	2.17	2.17	21.12
被动元件	2.0	0.0	0.0	1.8
新能源矿产	4.65	4.0	4.94	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	3.18	0.0	0.0	0.0
区域性银行	1.82	0.0	0.0	0.0
游戏影视	2.55	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688347.SH	华虹宏力	5.97	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688200.SH	华峰测控	4.12	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603061.SH	金海通	4.0	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688256.SH	寒武纪	3.93	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600030.SH	中信证券	3.39	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
000333.SZ	美的集团	3.37	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600941.SH	中国移动	3.25	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
688409.SH	富创精密	3.22	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688008.SH	澜起科技	3.19	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
000921.SZ	海信家电	3.05	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
600105.SH	永鼎股份	3.03	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
600487.SH	亨通光电	3.01	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002384.SZ	东山精密	3.0	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688082.SH	盛美上海	2.94	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300308.SZ	中际旭创	2.79	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688041.SH	海光信息	2.78	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002428.SZ	云南锗业	2.62	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
600183.SH	生益科技	2.41	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688652.SH	京仪装备	2.31	电子	连续重仓3期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
000811.SZ	冰轮环境	2.29	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.77	-30.11
交易收益		0.83
电子	54.13	-20.76	-38.35	-35.72
通信	15.36	-4.74	-30.85	-33.35
机械	7.09	-2.77	-39.11	-19.0
家电	6.43	0.39	6.1	1.47
非银行金融	3.39	-0.33	-9.82	-2.06
有色金属	2.62	-0.7	-26.89	-8.41
电力设备及新能源	2.29	-0.9	-39.45	-21.5
建材	1.53	-0.65	-42.44	-25.34
国防军工	1.06	-0.08	-7.27	-18.84
基础化工	0.68	-0.35	-51.24	-18.2
计算机	0.19	-0.04	-19.93	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化