湘财长兴灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009169.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：车广路、包佳敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.65%（60.00%）	-4.40%（60.00%）	-22.03%（97.83%）	29.16%（95.80%）	-0.15（56.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.35%（84.49%）	-46.05%（84.49%）	-6.72%（89.13%）	39.61%（88.84%）	-1.16（48.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.49%（87.25%）	-54.27%（87.25%）	-11.00%（90.58%）	30.61%（91.01%）	-1.77（34.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.73%（95.22%）	-17.43%（95.22%）	-16.18%（95.65%）	25.38%（94.35%）	-0.69（92.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.47%（90.72%）	-19.92%（90.72%）	-16.31%（98.41%）	26.81%（97.10%）	-0.74（78.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.62%（34.20%）	-12.62%（34.20%）	-22.03%（97.83%）	28.22%（94.78%）	-0.45（22.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.30%（35.97%）	13.71%（35.97%）	-22.03%（98.99%）	29.85%（89.86%）	0.46（43.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.29%（27.56%）	7.86%（27.56%）	-37.04%（88.12%）	32.59%（73.04%）	0.24（31.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.49%（36.85%）	7.49%（36.85%）	-12.22%（84.05%）	16.05%（85.80%）	0.47（45.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.49%（21.98%）	-31.49%（21.98%）	-34.44%（45.17%）	21.78%（78.62%）	-1.45（4.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.69%（42.07%）	-14.69%（42.07%）	-31.47%（32.23%）	23.12%（37.28%）	-0.64（47.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.94%（27.80%）	1.94%（27.80%）	-30.94%（13.29%）	39.01%（20.09%）	0.05（26.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.00%（18.17%）	28.00%（18.17%）	-19.23%（64.78%）	29.34%（62.03%）	0.95（15.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	0.97	24.21	25.74	21.03
半导体设计	13.39	0.0	0.0	0.0
通用软件	3.52	0.0	0.0	0.0
CXO	0.0	8.57	19.66	4.48
半导体设备	7.51	0.0	0.0	0.0
光通信	6.67	0.0	0.0	0.0
原料药	0.0	8.99	8.41	3.21
工业软件	3.45	0.0	0.0	0.0
办公软件	8.81	0.0	0.0	0.0
生物制品	0.0	12.91	8.07	0.4
化学制剂	0.0	10.61	7.54	2.7
游戏影视	5.33	0.0	0.0	0.77
半导体制造	4.12	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.5
PCB	4.19	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002422.SZ	科伦药业	4.3	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688180.SH	君实生物	4.26	医药	连续重仓2期	-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
603259.SH	药明康德	4.13	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688506.SH	百利天恒	3.43	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688382.SH	益方生物	3.21	医药	连续重仓3期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688202.SH	美迪西	2.35	医药	连续重仓3期	-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
688710.SH		2.13	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
600276.SH	恒瑞医药	2.08	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300347.SZ	泰格医药	2.01	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
688553.SH	汇宇制药	1.43	医药	连续重仓3期	3.58	3.57	295.26	1.8	-36.8	-62.53	13.95	7.71
688513.SH	苑东生物	1.28	医药	连续重仓2期	5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
603588.SH	高能环境	1.19	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
688580.SH	伟思医疗	0.84	医药		-22.32	3.57	30.65	3.09	38.79	3.19	6.37	9.08
300357.SZ	我武生物	0.83	医药		-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
600426.SH	华鲁恒升	0.64	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600489.SH	中金黄金	0.62	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
301189.SZ	奥尼电子	0.6	电子		-0.05	-41.11		4.64	41.77	172.45	63.91	63.62
688002.SH	睿创微纳	0.51	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300857.SZ	协创数据	0.5	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002517.SZ	恺英网络	0.42	传媒		-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	39.59	-0.5
交易收益		-2.35
医药	32.66	2.16	6.61	8.34
电子	1.61	-0.05	-2.99	-35.72
电力及公用事业	1.19	-0.15	-12.9	2.94
基础化工	1.04	-0.01	-1.27	-18.2
有色金属	1.0	0.09	8.69	-8.41
传媒	0.77	-0.0	-0.5	3.34
电力设备及新能源	0.67	-0.09	-13.06	-21.5
机械	0.65	-0.09	-14.41	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化