宏利价值长青混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009141.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘晓晨、崔梦阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.09%（93.73%）	4.96%（93.73%）	-19.33%（80.39%）	25.24%（46.08%）	0.20（93.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.45%（76.67%）	141.76%（76.67%）	-4.21%（44.90%）	32.88%（39.02%）	4.31（65.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	7.27%（99.41%）	126.80%（99.41%）	-4.21%（85.88%）	30.82%（32.35%）	4.11（96.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.33%（96.67%）	5.36%（96.67%）	-13.34%（71.76%）	24.29%（42.55%）	0.22（94.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	5.60%（99.41%）	11.57%（99.41%）	-16.89%（76.86%）	27.88%（43.92%）	0.42（99.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.17%（85.88%）	-1.17%（85.88%）	-19.33%（81.57%）	24.69%（43.53%）	-0.05（86.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.85%（88.91%）	16.13%（88.91%）	-23.84%（66.27%）	27.46%（21.18%）	0.59（81.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.56%（84.83%）	10.75%（84.83%）	-23.84%（72.55%）	26.00%（23.33%）	0.41（78.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-16.63%（7.82%）	-16.63%（7.82%）	-31.83%（2.93%）	25.72%（16.61%）	-0.65（8.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.97%（2.28%）	-34.97%（2.28%）	-37.15%（3.85%）	23.51%（41.48%）	-1.49（4.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.34%（72.25%）	-9.34%（72.25%）	-26.93%（30.84%）	20.45%（9.64%）	-0.46（77.20%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.86%（65.06%）	8.86%（65.06%）	-19.59%（36.06%）	25.57%（21.24%）	0.35（61.20%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.18%（42.26%）	21.18%（42.26%）	-19.34%（9.22%）	28.43%（6.08%）	0.75（21.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	16.36	28.72	15.57	0.0
香港互联网	4.04	2.92	10.86	2.84
香港软件	8.72	8.81	0.49	0.0
消费电子	4.04	0.0	0.0	26.12
香港家电家居	6.19	3.85	2.59	0.0
工程机械	7.88	9.4	0.0	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	7.65	0.26	0.99	0.0
电池环节	6.47	7.17	4.92	6.0
香港电子	4.99	6.23	0.83	6.03
香港汽车	8.93	7.49	0.0	0.0
半导体设计	3.99	1.23	2.27	5.48
香港纺服	6.57	7.8	0.0	0.0
养殖业	0.14	0.0	13.92	0.0
香港非银	3.68	1.64	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688036.SH	传音控股	8.54	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
002475.SZ	立讯精密	7.21	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002138.SZ	顺络电子	5.11	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
603296.SH	华勤技术	4.12	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
1415.HK	高伟电子	4.07	香港科技		-7.67	-28.38	13.3	3.61
688772.SH	珠海冠宇	4.01	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
002273.SZ	水晶光电	3.7	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
688213.SH	思特威	3.42	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
1810.HK	小米集团-W	3.42	香港科技		23.84	-28.38	14.08	2.74
002241.SZ	歌尔股份	3.38	电子		2.57	-41.11	20.13	2.18	39.64	-17.51	16.17	12.87
300308.SZ	中际旭创	3.24	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
3690.HK	美团-W	2.84	香港科技	连续重仓2期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
002841.SZ	视源股份	2.13	消费者服务		33.29	2.56	21.98	1.84	144.57	17.93	5.76	10.85
300502.SZ	新易盛	2.11	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002600.SZ	领益智造	2.06	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
300790.SZ	宇瞳光学	2.06	电子		-38.03	-41.11	53.74	5.1	26.27	66.9	35.06	25.32
603501.SH	豪威集团	2.06	电子		-13.34	-41.11	32.49	3.65	-18.74	15.63	13.63	8.03
600183.SH	生益科技	2.0	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
001283.SZ	豪鹏科技	1.99	电力设备及新能源		16.83	-28.69	30.08	1.8	42.84	72.12	43.84	29.88
2382.HK	舜宇光学科技	1.96	香港科技		3.52	-28.38	12.81	2.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.59	-12.89
交易收益		0.79
电子	52.16	-11.99	-22.99	-35.72
香港科技	12.29	0.44	3.61	-19.21
通信	5.34	-2.08	-38.98	-33.35
消费者服务	2.13	0.74	34.52	10.09
电力设备及新能源	1.99	-0.04	-2.08	-21.5
计算机	1.82	-0.39	-21.39	-13.46
机械	0.86	-0.35	-40.65	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化