嘉实瑞和两年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009137.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：归凯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.06%（54.72%）	-9.66%（54.72%）	-28.93%（47.95%）	29.47%（27.99%）	-0.33（58.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.94%（38.86%）	-53.93%（38.86%）	-5.57%（43.49%）	32.60%（45.81%）	-1.65（26.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.85%（60.07%）	-56.33%（60.07%）	-9.41%（66.13%）	27.78%（45.10%）	-2.03（53.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.12%（36.90%）	-45.21%（36.90%）	-22.38%（38.32%）	25.70%（36.90%）	-1.76（41.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.08%（44.74%）	-39.40%（44.74%）	-28.93%（45.81%）	32.74%（28.34%）	-1.20（61.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.81%（50.09%）	-7.81%（50.09%）	-28.93%（47.95%）	27.70%（29.06%）	-0.28（55.08%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.65%（28.39%）	4.23%（28.39%）	-28.93%（48.13%）	23.50%（36.90%）	0.18（27.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.15%（22.94%）	1.37%（22.94%）	-28.93%（54.72%）	23.63%（36.01%）	0.06（23.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.65%（3.04%）	-11.65%（3.04%）	-25.33%（6.91%）	25.04%（16.13%）	-0.47（6.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.14%（71.43%）	-16.14%（71.43%）	-30.09%（34.01%）	23.44%（24.09%）	-0.69（83.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.43%（11.54%）	-21.43%（11.54%）	-30.26%（10.96%）	14.52%（38.00%）	-1.48（10.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.18%（27.79%）	-1.18%（27.79%）	-20.25%（34.73%）	24.55%（36.56%）	-0.05（28.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.36%（16.09%）	18.36%（16.09%）	-11.11%（74.87%）	17.99%（59.36%）	1.02（14.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	11.05	5.39	6.17	5.49
创新药	7.33	5.35	6.57	0.0
中药	0.0	3.09	3.02	0.0
电子化学品	5.87	5.68	4.91	1.88
通用设备	0.0	4.25	5.16	5.06
能源设备服务	4.61	6.26	8.49	8.93
香港互联网	6.94	7.86	4.64	0.0
消费电子	6.9	4.41	5.49	8.86
半导体设计	2.31	3.21	3.8	11.96
全国性银行	4.52	2.81	1.79	0.0
显示面板	5.39	3.69	3.08	15.62
自动化设备	3.96	2.93	2.99	2.58
半导体设备	7.13	4.14	3.71	7.45
香港汽车	3.07	2.41	3.05	1.5
电池环节	0.0	3.65	4.72	5.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	9.9	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002353.SZ	杰瑞股份	8.93	机械	连续重仓7期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002475.SZ	立讯精密	8.86	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002273.SZ	水晶光电	5.72	电子	连续重仓5期	-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300308.SZ	中际旭创	5.29	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300012.SZ	华测检测	5.06	机械	连续重仓3期	15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
688256.SH	寒武纪	4.77	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	4.66	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300750.SZ	宁德时代	4.25	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601899.SH	紫金矿业	3.9	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688617.SH	惠泰医疗	3.67	医药	连续重仓9期	47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
300661.SZ	圣邦股份	3.18	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
0981.HK	中芯国际	3.1	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300124.SZ	汇川技术	2.58	电力设备及新能源	连续重仓9期	-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
688200.SH	华峰测控	2.31	电子	连续重仓7期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688019.SH	安集科技	1.88	基础化工	连续重仓5期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300502.SZ	新易盛	1.84	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688301.SH	奕瑞科技	1.82	医药	连续重仓3期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688041.SH	海光信息	1.81	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688593.SH	新相微	1.53	电子	连续重仓3期	-27.19	-41.11	1457.47	11.51	-44.76	28.15	41.13	37.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.24	-21.55
交易收益		2.33
电子	45.33	-15.91	-35.1	-35.72
机械	17.28	-3.18	-18.4	-19.0
通信	7.13	-2.78	-38.97	-33.35
电力设备及新能源	6.83	-1.63	-23.88	-21.5
医药	6.1	0.81	13.31	8.34
有色金属	3.9	0.94	24.01	-8.41
香港科技	3.1	-1.1	-35.51	-19.21
基础化工	1.88	-0.77	-40.66	-18.2
香港制造	1.5	-0.15	-10.26	-10.27
香港医药	1.2	-0.11	-8.89	12.97
汽车	0.0	-0.0	-7.62	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化