鹏扬景泓回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009114.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：吴西燕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.35%（67.71%）	0.42%（67.71%）	-11.21%（87.71%）	13.66%（80.29%）	0.03（68.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.71%（58.29%）	100.55%（58.29%）	-1.18%（57.14%）	15.71%（40.00%）	6.40（49.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.84%（64.29%）	10.23%（64.29%）	-3.78%（65.43%）	15.23%（49.14%）	0.67（62.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.44%（72.00%）	1.75%（72.00%）	-6.18%（74.57%）	11.31%（67.71%）	0.15（72.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.43%（65.71%）	-8.69%（65.71%）	-9.01%（89.71%）	12.52%（87.14%）	-0.69（61.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.90%（51.14%）	-1.90%（51.14%）	-11.21%（88.29%）	13.11%（80.29%）	-0.14（50.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.89%（57.40%）	7.19%（57.40%）	-11.21%（90.86%）	13.08%（79.14%）	0.55（64.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.24%（60.00%）	6.97%（60.00%）	-15.51%（81.43%）	14.78%（76.00%）	0.47（65.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.04%（35.71%）	2.04%（35.71%）	-20.53%（28.95%）	23.13%（26.32%）	0.09（34.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.63%（15.04%）	-27.63%（15.04%）	-36.51%（5.46%）	26.87%（9.22%）	-1.03（39.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.87%（59.73%）	-8.87%（59.73%）	-17.27%（63.78%）	10.59%（88.14%）	-0.84（49.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.35%（67.63%）	11.35%（67.63%）	-15.51%（53.06%）	18.27%（57.73%）	0.62（67.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.17%（31.78%）	12.17%（31.78%）	-8.96%（56.57%）	12.34%（70.86%）	0.99（34.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	1.92	3.04	5.82	2.36
区域性银行	4.4	4.52	2.34	4.63
纺织制造	1.97	4.17	7.0	4.38
电网设备	4.16	2.35	1.87	1.81
创新药	2.5	2.81	4.43	5.16
家居&服饰	2.64	1.08	0.86	0.0
电池环节	4.58	4.25	1.25	0.8
非白酒	3.35	3.08	0.78	0.77
印刷造纸	1.89	3.85	3.07	0.83
工程机械	3.18	2.18	0.0	1.3
食品	2.78	2.62	2.09	2.64
小家电	1.98	2.65	0.0	0.0
消费电子	1.97	2.0	1.59	0.85
非住宅地产	1.38	2.9	2.97	0.0
住宅开发	2.61	2.08	0.0	1.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603889.SH	新澳股份	4.38	纺织服装	连续重仓3期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
688777.SH	中控技术	3.87	计算机	连续重仓6期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600276.SH	恒瑞医药	2.53	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600926.SH	杭州银行	2.42	银行	连续重仓2期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
688213.SH	思特威	2.15	电子	连续重仓2期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
600674.SH	川投能源	2.13	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
603259.SH	药明康德	2.02	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600309.SH	万华化学	1.93	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
603986.SH	兆易创新	1.92	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603092.SH		1.57	机械		-28.44	-22.85	24.06	3.93	22.01	16.92	13.65	10.15
603129.SH	春风动力	1.56	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600150.SH	中国船舶	1.5	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600872.SH	中炬高新	1.43	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
688188.SH	柏楚电子	1.36	计算机		-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
688012.SH	中微公司	1.32	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600031.SH	三一重工	1.3	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600754.SH	锦江酒店	1.29	消费者服务	连续重仓2期	-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
600519.SH	贵州茅台	1.27	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601665.SH	齐鲁银行	1.27	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
600114.SH	东睦股份	1.26	机械		-38.53	-22.85	43.35	7.06	1.5	21.63	19.08	9.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.53	0.75
交易收益		0.97
电子	7.55	-2.37	-31.35	-35.72
机械	7.27	-0.67	-9.27	-19.0
银行	6.18	1.15	18.52	16.76
医药	6.0	0.52	8.72	8.34
食品饮料	5.77	0.33	5.7	6.18
计算机	5.75	-1.4	-24.42	-13.46
电力设备及新能源	4.5	-1.05	-23.32	-21.5
纺织服装	4.38	1.05	24.07	3.31
基础化工	4.24	0.07	1.64	-18.2
汽车	2.78	0.06	2.1	-5.86
电力及公用事业	2.36	0.5	21.21	2.94
有色金属	2.13	0.02	1.16	-8.41
房地产	1.79	0.41	23.09	6.18
消费者服务	1.29	0.0	0.06	10.09
非银行金融	1.24	0.17	13.43	-2.06
石油石化	1.02	0.24	23.19	14.36
煤炭	0.87	0.08	8.68	18.67
轻工制造	0.83	0.48	57.41	-1.11
商贸零售	0.62	0.03	4.83	8.23
钢铁	0.45	0.02	3.89	-1.44
香港制造	0.45	0.12	26.73	-10.27
香港科技	0.36	-0.0	-1.16	-19.21
香港医药	0.36	-0.03	-8.89	12.97
香港消费	0.32	0.07	22.65	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化