财通智慧成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009062.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：贾雅楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	21.88%（92.32%）	27.03%（92.32%）	-41.15%（78.99%）	42.31%（68.26%）	0.64（91.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.38%（51.88%）	-89.72%（51.88%）	-8.38%（84.20%）	34.76%（91.45%）	-2.58（2.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.70%（54.93%）	-91.07%（54.93%）	-18.70%（74.35%）	28.14%（92.90%）	-3.24（2.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.47%（73.77%）	-53.18%（73.77%）	-26.21%（83.77%）	31.94%（87.97%）	-1.67（25.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.40%（86.67%）	-26.82%（86.67%）	-41.15%（77.25%）	45.90%（73.04%）	-0.58（86.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	31.40%（94.35%）	31.40%（94.35%）	-41.15%（78.99%）	40.33%（66.67%）	0.78（94.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	114.73%（93.28%）	46.54%（93.28%）	-41.15%（79.28%）	41.47%（33.77%）	1.12（92.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	206.64%（99.52%）	45.63%（99.52%）	-41.15%（80.00%）	41.24%（20.58%）	1.11（98.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.20%（70.89%）	21.20%（70.89%）	-25.57%（14.40%）	33.58%（9.14%）	0.63（57.98%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.39%（91.83%）	-12.39%（91.83%）	-31.15%（65.34%）	29.50%（32.24%）	-0.42（93.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.53%（8.10%）	-27.53%（8.10%）	-41.22%（5.21%）	34.05%（4.27%）	-0.81（35.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	46.82%（98.89%）	46.82%（98.89%）	-28.60%（19.35%）	40.05%（15.95%）	1.17（98.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.53%（67.06%）	60.53%（67.06%）	-38.77%（0.29%）	42.22%（7.25%）	1.43（39.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	3.35	24.79	23.78	13.66
PCB	10.93	10.04	0.95	10.74
半导体设计	2.81	11.47	8.06	34.04
香港互联网	10.92	0.0	0.0	0.0
电网设备	3.17	1.11	1.31	0.21
游戏影视	15.03	4.82	5.21	0.0
消费电子	7.17	6.71	2.33	0.0
计算机设备	8.96	1.29	1.54	0.0
通信服务	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	2.05
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	0.0	15.97	2.05
工业金属	4.57	5.46	5.58	0.0
半导体封测	0.0	3.5	3.08	2.03
通用设备	4.23	5.39	1.95	0.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.24	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	7.82	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300408.SZ	三环集团	6.23	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688141.SH	杰华特	6.17	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
600176.SH	中国巨石	6.08	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603986.SH	兆易创新	6.01	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688766.SH	普冉股份	5.99	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300502.SZ	新易盛	5.85	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603186.SH	华正新材	4.07	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
600183.SH	生益科技	3.58	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002636.SZ	金安国纪	3.1	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
0148.HK	建滔集团	2.94	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688249.SH	晶合集成	2.68	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
301200.SZ	大族数控	2.48	电子		-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
301511.SZ	德福科技	2.39	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688347.SH	华虹宏力	2.16	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688630.SH	芯碁微装	2.06	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002515.SZ	金字火腿	2.05	食品饮料		-38.46	7.5	873.88	4.63	-110.55	51.84	8.37	10.23
688372.SH	伟测科技	2.03	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688700.SH	东威科技	1.82	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.25	-27.37
交易收益		7.75
电子	62.84	-25.43	-40.46	-35.72
通信	13.66	-5.33	-38.98	-33.35
建材	6.08	-2.86	-47.08	-25.34
香港科技	2.94	-1.55	-52.76	-19.21
交通运输	2.06	0.61	29.65	9.37
食品饮料	2.05	-0.67	-32.77	6.18
机械	1.85	-0.67	-36.44	-19.0
香港周期	1.46	0.92	62.93	14.99
电力设备及新能源	0.21	-0.1	-48.39	-21.5
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
有色金属	0.02	-0.01	-33.64	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.39	-5.86
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
基础化工	0.01	-0.0	-29.27	-18.2
消费者服务	0.0	0.0	1.57	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化