中银高质量发展机遇混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009026.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：郭昀松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.81%（59.89%）	-8.18%（59.89%）	-18.28%（85.38%）	21.60%（73.80%）	-0.38（54.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.81%（30.84%）	-63.59%（30.84%）	-3.81%（69.16%）	18.86%（84.14%）	-3.37（0.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.81%（76.83%）	-36.45%（76.83%）	-3.81%（95.54%）	13.02%（95.01%）	-2.80（18.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.24%（96.08%）	-4.83%（96.08%）	-6.06%（98.93%）	15.03%（91.09%）	-0.32（95.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.88%（87.17%）	-18.86%（87.17%）	-11.82%（96.43%）	20.31%（83.60%）	-0.93（81.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.33%（77.72%）	0.33%（77.72%）	-18.28%（85.56%）	21.27%（69.34%）	0.02（77.72%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.22%（42.12%）	7.34%（42.12%）	-18.28%（86.81%）	19.12%（76.65%）	0.38（46.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.93%（41.68%）	5.08%（41.68%）	-21.33%（84.85%）	19.18%（82.17%）	0.27（47.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.66%（65.05%）	18.66%（65.05%）	-18.78%（34.79%）	19.92%（48.62%）	0.94（66.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.82%（77.19%）	-14.82%（77.19%）	-22.00%（77.94%）	16.49%（84.21%）	-0.90（57.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.47%（66.19%）	-8.47%（66.19%）	-18.01%（71.46%）	12.18%（72.40%）	-0.70（60.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.63%（43.86%）	1.63%（43.86%）	-16.01%（68.37%）	20.15%（69.65%）	0.08（45.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.33%（44.42%）	28.33%（44.42%）	-10.67%（80.75%）	16.96%（72.19%）	1.67（54.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	17.99	22.48	24.18	20.77
券商	4.91	1.08	0.97	4.07
航空航天兵装	2.79	2.11	2.03	0.0
香港互联网	3.0	2.83	4.77	2.44
香港电子	3.19	3.02	2.67	3.36
保险	3.3	3.13	5.16	5.0
军工电子	1.9	3.21	3.32	5.32
香港创新药	4.37	1.46	2.52	1.93
住宅开发	1.38	0.24	1.34	0.68
半导体设计	2.05	1.95	2.05	2.25
香港有色	1.98	1.86	3.15	0.8
PCB	2.65	2.7	2.6	2.39
旅游&服务	0.35	0.0	0.0	0.0
光通信	0.62	4.14	3.84	3.15
建筑	0.0	0.25	0.08	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	6.39	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603993.SH	洛阳钼业	6.16	有色金属	连续重仓5期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
300604.SZ	长川科技	5.16	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000807.SZ	云铝股份	4.41	有色金属	连续重仓5期	13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
0981.HK	中芯国际	3.36	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688629.SH	华丰科技	3.35	电子	连续重仓3期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
601336.SH	新华保险	2.88	非银行金融	连续重仓4期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601211.SH	国泰海通	2.84	非银行金融	连续重仓9期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
9988.HK	阿里巴巴-W	2.44	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
601318.SH	中国平安	2.12	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300502.SZ	新易盛	2.1	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603979.SH	金诚信	1.8	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
688200.SH	华峰测控	1.79	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
600309.SH	万华化学	1.47	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
688535.SH	华海诚科	1.34	电子		-59.39	-41.11	868.42	12.38	73.31	196.38	106.52	89.17
000776.SZ	广发证券	1.22	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600362.SH	江西铜业	1.21	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
688663.SH	新风光	1.21	电力设备及新能源		-24.13	-28.69	175.02	9.02	-44.32	89.73	38.28	35.74
603678.SH	火炬电子	1.11	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
601857.SH	中国石油	1.07	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.41	0.37
交易收益		6.81
有色金属	21.34	2.9	13.58	-8.41
电子	18.06	-6.79	-37.58	-35.72
非银行金融	9.06	-0.15	-1.67	-2.06
香港科技	5.8	-0.82	-14.2	-19.21
基础化工	4.55	-0.24	-5.3	-18.2
机械	4.41	-0.79	-18.01	-19.0
电力设备及新能源	3.74	-0.61	-16.42	-21.5
通信	3.15	-1.11	-35.09	-33.35
石油石化	2.14	0.58	27.23	14.36
香港医药	1.93	0.1	5.27	12.97
香港消费	1.92	0.16	8.5	3.32
银行	1.86	0.35	18.94	16.76
医药	1.84	-0.2	-11.02	8.34
国防军工	1.61	-0.81	-49.96	-18.84
煤炭	1.43	0.24	17.07	18.67
汽车	1.29	-0.0	-0.3	-5.86
香港周期	0.8	0.04	5.38	14.99
交通运输	0.8	0.3	38.32	9.37
房地产	0.68	0.19	28.09	6.18
传媒	0.68	-0.1	-14.44	3.34
电力及公用事业	0.48	0.1	21.33	2.94
建材	0.34	0.17	50.77	-25.34
香港金地	0.28	0.02	7.57	11.72
食品饮料	0.21	0.01	6.03	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化