鹏华稳健回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009023.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：胡颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.24%（31.45%）	-19.29%（31.45%）	-53.14%（34.35%）	49.61%（37.25%）	-0.39（32.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.05%（43.33%）	-93.64%（43.33%）	-17.15%（34.78%）	82.69%（29.42%）	-1.13（54.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.62%（38.99%）	-94.98%（38.99%）	-28.73%（34.20%）	62.29%（29.13%）	-1.52（58.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.26%（43.77%）	-68.35%（43.77%）	-40.66%（36.67%）	50.48%（31.45%）	-1.35（65.36%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.79%（13.19%）	-69.67%（13.19%）	-53.14%（34.06%）	57.08%（35.22%）	-1.22（16.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.92%（51.01%）	-4.92%（51.01%）	-53.14%（34.35%）	46.90%（36.67%）	-0.10（52.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	62.81%（67.01%）	27.60%（67.01%）	-53.14%（34.35%）	39.99%（41.45%）	0.69（65.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	76.45%（70.67%）	20.99%（70.67%）	-53.14%（34.35%）	40.11%（25.22%）	0.52（65.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.50%（37.09%）	7.50%（37.09%）	-12.11%（84.44%）	17.84%（81.91%）	0.42（42.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.56%（88.33%）	-14.56%（88.33%）	-38.19%（22.41%）	33.07%（11.90%）	-0.44（92.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.71%（62.24%）	-9.71%（62.24%）	-28.67%（47.08%）	21.12%（47.87%）	-0.46（61.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.53%（44.87%）	6.53%（44.87%）	-32.72%（8.71%）	41.54%（11.23%）	0.16（39.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	88.14%（87.44%）	88.14%（87.44%）	-20.90%（50.43%）	30.82%（53.48%）	2.86（94.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	3.95	12.1	15.38	19.88
PCB	9.06	8.95	9.42	7.3
医疗器械	13.26	2.74	1.52	0.0
通用设备	14.26	9.78	8.32	7.4
汽车智能化	8.95	14.53	10.86	3.22
半导体设计	3.39	4.69	0.86	4.85
自动化设备	5.62	2.21	1.22	0.0
商贸	1.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	7.74	0.0	6.89
游戏影视	3.6	1.99	0.0	0.0
光通信	0.0	4.89	9.48	7.94
被动元件	2.7	0.0	0.0	1.21
半导体封测	9.12	8.92	0.0	0.0
光伏	0.0	0.5	14.83	6.45
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301396.SZ	宏景科技	9.63	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
300308.SZ	中际旭创	7.94	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300857.SZ	协创数据	7.4	电子	连续重仓2期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002384.SZ	东山精密	7.3	电子	连续重仓7期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300433.SZ	蓝思科技	7.24	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
300136.SZ	信维通信	6.89	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
300751.SZ	迈为股份	6.45	机械	连续重仓2期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
002943.SZ	宇晶股份	5.78	机械	连续重仓4期	-47.21	-22.85	355.25	13.64	82.67
300679.SZ	电连技术	5.24	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
688661.SH	和林微纳	5.14	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
603358.SH	华达科技	4.98	汽车		-13.59	-8.77	156.21	5.97	-110.99
603040.SH	新坐标	3.22	汽车	连续重仓4期	-35.19	-8.77	46.77	8.56	4.09	14.47	9.11	7.02
301013.SZ	利和兴	3.01	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
688008.SH	澜起科技	2.5	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688052.SH	纳芯微	2.35	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
603269.SH	海鸥股份	1.62	机械		10.93	-22.85	59.71	7.28	16.68	43.58	34.15	18.72
688478.SH	晶升股份	1.42	电子		-59.39	-41.11		8.17	-443.7	716.83	190.24	148.27
688629.SH	华丰科技	1.22	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
002138.SZ	顺络电子	1.21	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688799.SH	华纳药厂	1.07	医药		13.67	3.57	26.78	2.85	88.98	-44.49	10.51	8.0

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.48	-34.7
交易收益		2.09
电子	37.53	-14.94	-39.81	-35.72
机械	22.01	-7.91	-35.92	-19.0
通信	14.83	-7.12	-48.04	-33.35
计算机	9.63	-5.44	-56.47	-13.46
汽车	8.2	-1.12	-13.65	-5.86
医药	1.07	0.19	17.36	8.34
轻工制造	0.91	-0.3	-33.53	-1.11
基础化工	0.3	-0.14	-44.55	-18.2
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化