华夏睿阳一年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009011.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：林瑶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.19%（75.49%）	-6.24%（75.49%）	-17.27%（88.24%）	22.80%（53.73%）	-0.27（74.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.41%（29.80%）	-46.98%（29.80%）	-7.37%（24.31%）	47.63%（18.04%）	-0.99（34.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.58%（47.06%）	-48.84%（47.06%）	-10.81%（43.53%）	35.96%（21.57%）	-1.36（56.41%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.80%（83.14%）	-6.94%（83.14%）	-13.92%（68.24%）	26.79%（32.75%）	-0.26（87.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.02%（69.22%）	-22.68%（69.22%）	-17.27%（74.51%）	25.44%（49.02%）	-0.89（74.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.24%（68.82%）	-7.24%（68.82%）	-17.27%（89.22%）	21.61%（55.29%）	-0.34（67.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.00%（64.08%）	7.24%（64.08%）	-17.27%（90.59%）	19.50%（64.31%）	0.37（66.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.12%（57.21%）	4.53%（57.21%）	-19.91%（87.65%）	18.96%（71.57%）	0.24（58.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-20.17%（3.35%）	-20.17%（3.35%）	-32.51%（2.28%）	26.53%（13.03%）	-0.76（3.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.51%（45.60%）	-20.51%（45.60%）	-27.31%（53.57%）	19.40%（70.60%）	-1.06（26.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.50%（49.73%）	-14.50%（49.73%）	-23.26%（53.25%）	12.72%（75.18%）	-1.14（34.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.44%（33.98%）	1.44%（33.98%）	-15.89%（63.94%）	17.84%（76.11%）	0.08（36.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.16%（41.81%）	21.16%（41.81%）	-12.20%（66.86%）	17.31%（68.63%）	1.22（45.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	17.9	11.13	1.54	0.0
香港互联网	7.62	9.03	3.8	1.68
家居&服饰	0.0	0.64	6.64	21.24
摩托及商用车	5.89	2.04	2.03	0.0
电网设备	0.84	5.06	0.94	0.0
航海装备	0.0	5.73	0.0	0.0
通用设备	0.77	2.27	5.44	8.31
半导体设计	5.52	3.44	1.93	2.08
中药	1.69	3.03	6.15	5.82
能源设备服务	0.0	0.0	8.63	9.22
香港医美	4.84	2.58	2.58	0.0
底盘轮胎及装饰	1.71	4.45	4.43	0.0
汽车智能化	2.97	3.19	0.0	0.0
工业金属	1.03	11.57	1.17	0.0
养殖业	2.58	0.52	0.52	2.8

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603727.SH	博迈科	9.22	石油石化	连续重仓2期	14.07	11.57		1.55	-143.03	203.43	136.26	50.86
301356.SZ	天振股份	7.5	轻工制造	连续重仓2期	-11.57	-7.89	59.46	1.92	109.79
603725.SH	天安新材	5.99	建材		5.9	-31.46	29.76	4.0	-24.55	46.53	13.64	11.15
603439.SH	三力制药	5.82	医药	连续重仓2期	-10.39	3.57	105.84	3.51	-99.84	101.71	10.21	4.96
688376.SH	美埃科技	5.47	机械		-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
002301.SZ	齐心集团	5.24	轻工制造		-2.3	-7.89	70.26	1.69	25.87	155.25	26.82	14.02
002438.SZ	江苏神通	4.07	机械	连续重仓2期	-10.58	-22.85	26.93	2.05	-5.34	18.97	8.4	6.87
605377.SH	华旺科技	3.95	轻工制造		-15.25	-7.89	20.28	1.34	-23.54	20.79	5.95	5.02
301608.SZ		2.92	通信	连续重仓2期	12.23	-42.7	26.71	3.05	30.22	32.4	22.31	17.12
002100.SZ	天康生物	2.8	农林牧渔		27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
688345.SH	博力威	2.47	电力设备及新能源		-25.6	-28.69	83.25	5.06	342.9	188.48	120.75	77.61
301115.SZ	联检科技	2.22	建筑		-20.17	-5.13		2.62	-247.86	301.6	44.21	21.97
688508.SH	芯朋微	2.08	电子		-32.53	-41.11	77.44	4.52	60.47	-28.53	14.52	13.61
603112.SH	华翔股份	2.01	机械		-9.98	-22.85	15.8	2.05	-0.13	28.5	11.82	6.26
603170.SH	宝立食品	2.01	食品饮料		13.7	7.5	16.75	3.17	13.68	10.55	8.78	6.31
603055.SH	台华新材	2.0	纺织服装		17.72	-1.91	13.88	1.32	-5.94	21.2	7.77	5.19
0700.HK	腾讯控股	1.68	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
301270.SZ	汉仪股份	1.64	计算机		11.72	-14.55	331.41	2.68	-28.12
600189.SH	泉阳泉	1.53	食品饮料		8.23	7.5	269.11	4.36	239.67	298.45	232.8	112.47
1055.HK	中国南方航空股份	1.34	香港消费		-20.35	0.01	17.89	1.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.54	-1.71
交易收益		-0.01
轻工制造	19.21	-1.01	-5.28	-1.11
机械	12.22	-3.49	-28.52	-19.0
石油石化	9.22	2.09	22.69	14.36
建材	5.99	0.34	5.64	-25.34
医药	5.83	-0.03	-0.48	8.34
电力设备及新能源	4.63	-0.47	-10.08	-21.5
香港消费	4.16	0.03	0.77	3.32
电子	3.93	-1.07	-27.31	-35.72
通信	3.86	-0.23	-5.94	-33.35
食品饮料	3.54	0.72	20.37	6.18
农林牧渔	2.8	0.61	21.71	15.44
建筑	2.23	-0.11	-5.14	-0.95
纺织服装	2.01	0.49	24.47	3.31
香港科技	1.68	-0.02	-1.18	-19.21
计算机	1.65	0.41	24.66	-13.46
钢铁	1.18	-0.07	-6.07	-1.44
商贸零售	0.87	0.03	3.09	8.23
香港医药	0.2	0.21	108.72	12.97
国防军工	0.18	-0.08	-45.1	-18.84
有色金属	0.08	-0.02	-26.68	-8.41
汽车	0.06	-0.01	-20.04	-5.86
基础化工	0.04	-0.01	-32.63	-18.2
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港制造	0.0	-0.0	-9.85	-10.27
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化