平安科技创新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：009008.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：翟森、王华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.55%（41.88%）	-13.79%（41.88%）	-50.84%（44.64%）	47.52%（45.94%）	-0.29（42.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.91%（54.35%）	-88.26%（54.35%）	-10.21%（75.80%）	41.52%（87.25%）	-2.13（4.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.82%（54.20%）	-91.22%（54.20%）	-20.85%（65.36%）	36.52%（84.20%）	-2.50（7.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.87%（45.94%）	-67.69%（45.94%）	-33.65%（66.09%）	38.19%（71.59%）	-1.77（14.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.06%（36.38%）	-57.98%（36.38%）	-50.84%（43.91%）	51.35%（54.93%）	-1.13（30.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.97%（41.01%）	-9.97%（41.01%）	-50.84%（44.64%）	45.65%（41.45%）	-0.22（42.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	93.97%（85.67%）	39.27%（85.67%）	-50.84%（44.64%）	41.92%（31.16%）	0.94（84.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	89.49%（77.40%）	23.92%（77.40%）	-50.84%（44.64%）	38.08%（38.84%）	0.63（76.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.98%（63.62%）	17.98%（63.62%）	-25.39%（15.76%）	36.43%（4.09%）	0.49（48.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.04%（16.54%）	-33.04%（16.54%）	-38.88%（20.00%）	30.96%（23.79%）	-1.07（32.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.80%（64.48%）	-8.80%（64.48%）	-34.68%（20.22%）	26.83%（21.48%）	-0.33（70.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.87%（35.55%）	3.87%（35.55%）	-20.26%（62.48%）	30.13%（57.31%）	0.13（34.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	103.80%（93.35%）	103.80%（93.35%）	-20.59%（53.62%）	38.42%（12.61%）	2.70（92.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	15.83	23.92	34.67	34.1
半导体设计	20.67	15.18	3.52	20.34
PCB	6.42	17.76	12.13	8.69
香港互联网	7.93	6.82	0.0	0.0
半导体设备	0.0	3.35	4.4	14.8
消费电子	0.92	3.99	0.01	0.0
香港电子	6.95	0.0	1.21	1.02
计算机设备	7.87	0.0	0.0	0.0
香港硬件	1.59	1.56	5.95	0.0
LED及其他	4.11	0.0	0.0	0.0
通信设备	1.76	0.0	4.7	1.96
电网设备	0.86	1.02	3.14	0.0
航空航天兵装	3.58	2.23	3.0	0.0
军工电子	0.72	1.04	1.57	0.0
通用设备	2.23	3.2	3.09	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	7.9	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300308.SZ	中际旭创	7.25	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	6.85	通信	连续重仓8期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	6.76	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002436.SZ	兴森科技	4.54	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688409.SH	富创精密	4.39	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600105.SH	永鼎股份	4.37	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300604.SZ	长川科技	4.32	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002384.SZ	东山精密	4.15	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603083.SH	剑桥科技	4.04	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
002484.SZ	江海股份	3.71	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688766.SH	普冉股份	3.58	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
600487.SH	亨通光电	3.32	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300408.SZ	三环集团	2.64	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002138.SZ	顺络电子	2.64	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688200.SH	华峰测控	2.12	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002281.SZ	光迅科技	2.12	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688498.SH	源杰科技	2.09	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300136.SZ	信维通信	1.83	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
300620.SZ	光库科技	1.6	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.24	-38.12
交易收益		0.6
电子	55.9	-24.02	-42.97	-35.72
通信	35.12	-14.11	-40.16	-33.35
香港科技	1.02	-0.52	-51.2	-19.21
国防军工	0.11	-0.05	-44.36	-18.84
机械	0.03	-0.01	-19.24	-19.0
汽车	0.02	-0.0	-19.47	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-37.52	-18.2
有色金属	0.01	-0.0	-8.25	-8.41
医药	0.01	-0.0	-17.37	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-11.67	-21.5
轻工制造	0.0	-0.0	-7.29	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化