睿远均衡价值三年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008969.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：赵枫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.91%（59.61%）	-10.67%（59.61%）	-18.04%（85.29%）	14.98%（91.37%）	-0.71（41.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.86%（88.82%）	243.79%（88.82%）	-1.32%（82.35%）	19.88%（68.43%）	12.26（85.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.89%（84.31%）	24.48%（84.31%）	-5.78%（73.92%）	19.51%（69.80%）	1.25（83.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.73%（60.78%）	-24.07%（60.78%）	-13.59%（69.61%）	13.99%（84.51%）	-1.72（35.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.37%（70.59%）	-21.53%（70.59%）	-17.19%（75.29%）	14.84%（90.59%）	-1.45（30.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.32%（65.29%）	-8.32%（65.29%）	-18.04%（86.08%）	14.75%（88.82%）	-0.56（49.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.39%（66.52%）	7.88%（66.52%）	-18.04%（87.84%）	17.05%（79.22%）	0.46（73.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.63%（78.61%）	9.38%（78.61%）	-18.04%（91.76%）	17.78%（79.61%）	0.53（86.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.93%（55.31%）	2.93%（55.31%）	-13.56%（57.33%）	17.26%（60.26%）	0.17（55.31%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.05%（52.77%）	-19.05%（52.77%）	-32.47%（26.10%）	25.82%（20.33%）	-0.74（67.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.52%（43.68%）	-15.52%（43.68%）	-24.34%（46.27%）	13.88%（62.41%）	-1.12（36.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.50%（84.82%）	16.50%（84.82%）	-12.63%（82.30%）	19.64%（63.27%）	0.84（86.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.79%（59.96%）	28.79%（59.96%）	-15.36%（35.49%）	18.55%（59.80%）	1.55（68.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.89	14.36	10.72	9.28
电池环节	10.5	9.45	9.82	9.3
香港非银	10.42	11.74	6.07	8.33
环保综合	5.53	6.75	6.22	3.18
香港地产	3.06	4.54	7.64	9.0
白色家电	0.55	9.43	12.66	12.34
消费电子	8.84	4.56	5.08	9.21
香港硬件	5.94	2.89	1.68	0.26
香港电信	0.19	0.0	1.67	0.0
电网设备	4.13	3.16	2.24	1.3
保险	2.88	3.11	1.04	2.3
教育营销	6.35	2.53	0.0	0.0
香港公用	1.35	2.14	4.16	4.93
医疗器械	0.98	0.59	0.42	0.19
香港非白酒	1.41	1.92	2.06	0.01

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	9.76	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300750.SZ	宁德时代	9.3	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	9.21	电子	连续重仓5期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
0700.HK	腾讯控股	9.08	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
2601.HK	中国太保	5.24	香港金地	连续重仓9期	-0.72	8.95	4.3	0.77
2057.HK	中通快递-W	4.93	香港周期	连续重仓9期	-8.51	7.48	12.84	1.8
000100.SZ	TCL科技	4.65	电子	连续重仓3期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
2269.HK	药明生物	3.9	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
1109.HK	华润置地	3.66	香港金地	连续重仓3期	-0.91	8.95	7.6	0.67
603568.SH	伟明环保	3.18	电力及公用事业	连续重仓9期	-17.56	-1.23	16.29	2.21	-36.49	30.56	6.13	4.69
1209.HK	华润万象生活	3.16	香港金地	连续重仓7期	8.98	8.95	19.05	4.89
600233.SH	圆通速递	3.04	交通运输	连续重仓7期	10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
601225.SH	陕西煤业	2.66	煤炭		29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
000651.SZ	格力电器	2.58	家电	连续重仓4期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601318.SH	中国平安	2.3	非银行金融	连续重仓8期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
2423.HK	贝壳-W	2.02	香港金地	连续重仓2期	19.6	8.95	34.14	1.77
0966.HK	中国太平	1.57	香港金地		1.15	8.95	2.39	0.58
1339.HK	中国人民保险集团	1.51	香港金地	连续重仓5期	11.28	8.95	4.39	0.61
600031.SH	三一重工	1.31	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600926.SH	杭州银行	1.19	银行	连续重仓2期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.47	-2.22
交易收益		-1.56
香港金地	17.33	1.56	8.98	11.72
电子	13.87	-3.92	-28.24	-35.72
家电	12.34	1.12	9.09	1.47
电力设备及新能源	10.61	-2.37	-22.33	-21.5
香港科技	10.29	-0.31	-2.97	-19.21
香港周期	6.26	-0.21	-3.35	14.99
香港医药	3.9	2.17	55.64	12.97
电力及公用事业	3.18	-0.47	-14.82	2.94
交通运输	3.04	0.5	16.43	9.37
煤炭	2.66	0.87	32.53	18.67
非银行金融	2.3	0.29	12.62	-2.06
机械	1.53	-0.03	-2.21	-19.0
银行	1.19	0.26	21.94	16.76
香港消费	0.9	-0.1	-10.97	3.32
农林牧渔	0.61	-0.02	-3.65	15.44
医药	0.42	-0.0	-0.52	8.34
食品饮料	0.02	0.0	6.54	6.18
汽车	0.01	0.0	20.51	-5.86
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化