博时成长优选灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008966.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘锴

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.53%（3.92%）	-38.97%（3.92%）	-48.84%（4.71%）	40.91%（5.88%）	-0.95（22.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-20.80%（0.98%）	-99.77%（0.98%）	-20.80%（1.37%）	76.44%（2.94%）	-1.31（27.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-32.54%（0.78%）	-98.99%（0.78%）	-32.54%（1.37%）	56.55%（3.14%）	-1.75（43.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.40%（2.55%）	-78.72%（2.55%）	-39.65%（3.33%）	44.67%（4.12%）	-1.76（32.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.95%（6.08%）	-60.40%（6.08%）	-48.84%（4.51%）	49.25%（4.71%）	-1.23（48.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-35.69%（4.12%）	-35.69%（4.12%）	-48.84%（5.10%）	37.99%（6.86%）	-0.94（21.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-16.57%（7.76%）	-8.66%（7.76%）	-48.84%（5.29%）	32.17%（7.65%）	-0.27（14.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-25.18%（4.48%）	-9.27%（4.48%）	-48.84%（5.49%）	29.24%（11.76%）	-0.32（7.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.11%（78.77%）	13.11%（78.77%）	-13.77%（56.03%）	18.42%（56.03%）	0.71（81.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.71%（5.54%）	-31.71%（5.54%）	-35.21%（10.99%）	23.79%（39.01%）	-1.33（10.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.21%（34.07%）	-17.21%（34.07%）	-27.26%（27.95%）	15.16%（43.61%）	-1.14（35.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.51%（7.95%）	-9.51%（7.95%）	-24.64%（12.17%）	23.09%（36.28%）	-0.41（5.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.05%（55.31%）	27.05%（55.31%）	-21.07%（4.90%）	24.42%（18.82%）	1.11（38.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	10.89	13.99	8.89	21.34
消费电子	14.54	4.09	4.54	0.1
游戏影视	10.38	11.33	13.92	4.12
香港汽车	9.14	4.58	5.48	1.43
香港互联网	5.31	5.12	1.81	0.0
化学制剂	7.44	7.02	7.87	1.77
风电	0.02	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	17.09
工业金属	0.0	5.8	7.33	0.05
物流	6.42	6.14	2.97	0.0
半导体设计	2.16	0.0	0.0	1.42
底盘轮胎及装饰	4.42	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.01	0.0	0.0	2.17
券商	0.0	3.62	3.69	3.38

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	9.73	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600183.SH	生益科技	9.62	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300502.SZ	新易盛	9.51	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300408.SZ	三环集团	7.44	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688668.SH	鼎通科技	4.25	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
002602.SZ	世纪华通	4.12	传媒	连续重仓6期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
000811.SZ	冰轮环境	3.93	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
603678.SH	火炬电子	3.81	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
603067.SH	振华股份	3.55	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688813.SH		3.43	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
601211.SH	国泰海通	3.38	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
605358.SH	立昂微	3.21	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
301511.SZ	德福科技	2.17	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688513.SH	苑东生物	1.77	医药	连续重仓5期	5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
300394.SZ	天孚通信	1.72	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603083.SH	剑桥科技	1.61	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688808.SH		1.53	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
601208.SH	东材科技	1.5	基础化工	连续重仓3期	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
300274.SZ	阳光电源	1.46	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
2015.HK	理想汽车-W	1.43	香港制造	连续重仓8期	-2.17	-21.31	-47.12	1.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.29	-24.47
交易收益		3.32
电子	41.8	-13.77	-32.94	-35.72
通信	12.85	-4.48	-34.9	-33.35
基础化工	7.96	-1.91	-23.99	-18.2
机械	7.39	-2.66	-36.05	-19.0
电力设备及新能源	5.39	-2.26	-42.01	-21.5
传媒	4.12	-0.11	-2.72	3.34
国防军工	3.92	-2.0	-51.08	-18.84
非银行金融	3.38	-0.26	-7.64	-2.06
医药	1.77	0.09	5.07	8.34
香港制造	1.43	-0.04	-3.08	-10.27
家电	1.06	-0.34	-31.94	1.47
汽车	0.18	-0.03	-14.13	-5.86
建材	0.04	-0.02	-39.79	-25.34
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化