平安匠心优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008949.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张淼

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.05%（72.55%）	-7.26%（72.55%）	-31.89%（35.69%）	33.03%（19.02%）	-0.22（78.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.12%（27.45%）	-56.20%（27.45%）	-7.92%（22.16%）	45.62%（20.39%）	-1.23（28.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.84%（27.45%）	-73.79%（27.45%）	-15.25%（22.94%）	36.15%（21.18%）	-2.04（33.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.56%（22.75%）	-51.10%（22.75%）	-27.52%（18.82%）	31.48%（21.76%）	-1.62（42.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.82%（35.10%）	-39.01%（35.10%）	-31.89%（29.41%）	34.53%（25.49%）	-1.13（57.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.10%（72.75%）	-6.10%（72.75%）	-31.89%（35.88%）	30.82%（19.80%）	-0.20（77.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.23%（94.46%）	20.51%（94.46%）	-31.89%（39.61%）	27.84%（19.41%）	0.74（91.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.43%（93.53%）	15.19%（93.53%）	-31.89%（41.96%）	26.72%（20.00%）	0.57（88.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.27%（68.16%）	8.27%（68.16%）	-27.10%（8.47%）	28.10%（7.17%）	0.29（62.01%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.88%（15.64%）	-27.88%（15.64%）	-32.57%（25.55%）	23.29%（43.68%）	-1.20（15.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.94%（66.48%）	-10.94%（66.48%）	-19.79%（69.40%）	14.70%（49.64%）	-0.74（65.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.14%（60.00%）	7.14%（60.00%）	-18.74%（41.37%）	25.27%（22.57%）	0.28（55.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.54%（95.58%）	53.54%（95.58%）	-13.44%（57.45%）	23.80%（21.76%）	2.25（95.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	16.55	13.98	12.61	29.11
香港创新药	10.96	4.91	10.14	9.09
半导体设备	4.72	6.79	8.31	6.34
电子化学品	5.03	3.2	4.3	4.39
航空航天兵装	7.09	4.27	5.67	3.72
底盘轮胎及装饰	5.34	5.27	2.02	2.06
创新药	1.93	5.22	4.56	6.17
消费电子	2.99	5.08	4.56	3.59
香港电子	4.48	1.96	1.58	2.79
原料药	3.11	5.39	6.62	6.28
化学制品	1.82	2.99	5.25	0.0
汽车智能化	1.95	2.27	3.09	0.0
香港互联网	4.0	0.87	1.37	0.0
香港医美	0.0	0.88	0.0	0.9
半导体材料	0.0	3.91	6.96	2.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	7.36	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688382.SH	益方生物	6.28	医药	连续重仓5期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
1530.HK	三生制药	4.85	香港医药	连续重仓5期	-15.53	5.47	4.55	1.42
300661.SZ	圣邦股份	4.77	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688256.SH	寒武纪	4.47	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688008.SH	澜起科技	4.44	电子	连续重仓9期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688019.SH	安集科技	4.36	基础化工	连续重仓9期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300395.SZ	菲利华	3.72	国防军工	连续重仓9期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
002475.SZ	立讯精密	3.59	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688200.SH	华峰测控	3.2	电子	连续重仓3期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688652.SH	京仪装备	3.15	电子	连续重仓7期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688041.SH	海光信息	2.96	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002422.SZ	科伦药业	2.82	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
0981.HK	中芯国际	2.79	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688141.SH	杰华特	2.79	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688668.SH	鼎通科技	2.56	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688192.SH	迪哲医药	2.28	医药	连续重仓5期	58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
9926.HK	康方生物	2.22	香港医药	连续重仓3期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
002080.SZ	中材科技	2.17	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688401.SH	路维光电	2.07	电子	连续重仓3期	-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.49	-19.84
交易收益		2.88
电子	44.81	-18.5	-41.29	-35.72
医药	12.65	1.27	10.05	8.34
香港医药	10.0	0.03	0.31	12.97
基础化工	4.46	-1.78	-39.79	-18.2
煤炭	3.81	0.36	9.43	18.67
国防军工	3.73	-1.4	-37.45	-18.84
汽车	3.55	-0.46	-13.08	-5.86
香港科技	2.79	-0.99	-35.51	-19.21
建材	2.17	-0.92	-42.44	-25.34
农林牧渔	1.97	-0.07	-3.65	15.44
电力设备及新能源	1.16	-0.19	-16.49	-21.5
轻工制造	0.16	-0.04	-23.12	-1.11
机械	0.1	-0.05	-49.1	-19.0
家电	0.09	0.01	9.18	1.47
香港消费	0.05	0.01	13.31	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化