建信医疗健康行业股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.37%（88.27%）	12.67%（88.27%）	-21.75%（69.90%）	36.00%（42.86%）	0.35（86.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.30%（62.24%）	39.95%（62.24%）	-4.23%（71.94%）	43.14%（65.82%）	0.93（60.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.94%（48.98%）	-51.08%（48.98%）	-11.08%（59.18%）	34.55%（67.35%）	-1.48（32.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.74%（73.98%）	2.94%（73.98%）	-16.98%（69.90%）	36.41%（55.10%）	0.08（73.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.07%（78.57%）	4.20%（78.57%）	-16.98%（79.08%）	37.61%（52.04%）	0.11（78.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.91%（84.69%）	-0.91%（84.69%）	-21.75%（71.43%）	34.33%（40.31%）	-0.03（85.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.86%（85.86%）	19.94%（85.86%）	-29.82%（57.65%）	32.63%（36.22%）	0.61（83.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.36%（90.06%）	10.69%（90.06%）	-29.82%（75.00%）	30.45%（43.88%）	0.35（92.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			0.00%（98.63%）	0.45%（98.63%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	12.23%（100.00%）	12.23%（100.00%）	-19.17%（92.50%）	20.77%（93.12%）	0.59（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.94%（79.38%）	-1.94%（79.38%）	-19.49%（84.00%）	17.36%（61.49%）	-0.11（79.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.46%（75.43%）	-10.46%（75.43%）	-19.85%（84.46%）	26.27%（65.28%）	-0.40（69.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.95%（74.61%）	35.95%（74.61%）	-23.36%（19.39%）	31.15%（28.57%）	1.15（70.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	28.25	35.64	32.47	49.81
香港创新药	40.5	30.34	36.41	16.19
医疗器械	3.08	6.37	2.28	4.51
原料药	5.13	2.41	2.37	1.56
生物制品	7.85	3.18	3.11	0.66
CXO	2.0	2.88	2.3	8.82
化学制剂	4.23	3.36	3.31	0.0
中药	0.0	0.35	0.34	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
多元金融	0.0	2.26	2.22	0.0
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医美	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.96	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	8.53	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002821.SZ	凯莱英	6.71	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
2162.HK	康诺亚-B	6.67	香港医药	连续重仓3期	15.41	5.47	-36.53	6.88
688331.SH	荣昌生物	6.32	医药	连续重仓7期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688796.SH		5.68	医药	连续重仓3期	-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
6990.HK	科伦博泰生物	4.75	香港医药	连续重仓9期	5.55	5.47	-240.52	18.88
002422.SZ	科伦药业	4.37	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688710.SH		4.17	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
600276.SH	恒瑞医药	3.83	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002653.SZ	海思科	3.68	医药		-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688578.SH	艾力斯	3.56	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
688506.SH	百利天恒	2.83	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
002317.SZ	众生药业	2.74	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
603127.SH	昭衍新药	2.72	医药	连续重仓2期	18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
300558.SZ	贝达药业	2.64	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688202.SH	美迪西	2.51	医药		-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
688428.SH	诺诚健华	2.24	医药		-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
9926.HK	康方生物	2.16	香港医药	连续重仓8期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
688046.SH	药康生物	2.14	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
688301.SH	奕瑞科技	1.91	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.27	7.11
交易收益		1.82
医药	71.03	3.06	4.3	8.34
香港医药	16.19	2.25	13.91	12.97
电子	0.04	-0.02	-51.57	-35.72
机械	0.0	-0.0	-27.89	-19.0
基础化工	0.0	-0.0	-10.06	-18.2