德邦大消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：008840.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：朱慧琳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.97%（7.61%）	-35.00%（7.61%）	-38.39%（7.07%）	22.43%（13.59%）	-1.56（8.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.55%（92.93%）	563.46%（92.93%）	-1.60%（68.48%）	22.53%（40.76%）	25.01（92.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.78%（87.50%）	115.03%（87.50%）	-4.13%（53.26%）	19.78%（44.57%）	5.82（87.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.84%（69.02%）	3.35%（69.02%）	-9.44%（59.78%）	16.25%（52.72%）	0.21（69.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.90%（31.52%）	-24.21%（31.52%）	-20.56%（22.28%）	20.20%（29.89%）	-1.20（34.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.59%（7.07%）	-31.59%（7.07%）	-38.39%（7.61%）	21.72%（11.41%）	-1.45（14.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-37.90%（2.21%）	-21.20%（2.21%）	-47.55%（3.26%）	22.07%（9.78%）	-0.96（2.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-42.49%（3.41%）	-16.94%（3.41%）	-48.67%（5.43%）	24.87%（5.98%）	-0.68（6.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.87%（77.69%）	4.87%（77.69%）	-17.07%（77.85%）	16.32%（84.81%）	0.30（80.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.67%（99.37%）	-2.67%（99.37%）	-19.45%（89.94%）	21.36%（70.41%）	-0.12（99.37%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.05%（2.37%）	-26.05%（2.37%）	-34.98%（2.23%）	17.61%（26.82%）	-1.48（6.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.93%（46.37%）	-1.93%（46.37%）	-26.99%（19.23%）	30.34%（3.85%）	-0.06（46.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-7.41%（3.30%）	-7.41%（3.30%）	-17.72%（5.43%）	21.58%（4.89%）	-0.34（8.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	1.15	57.33	57.77	49.44
商贸	6.77	6.51	5.69	0.0
食品	3.31	10.95	6.09	8.35
美容	12.31	3.21	3.65	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	18.29	0.0	0.0	1.23
游戏影视	14.99	3.92	1.66	3.69
白色家电	0.0	0.0	0.0	4.22
家居&服饰	4.5	0.0	0.0	4.17
养殖业	2.22	0.0	0.0	0.0
半导体设计	2.05	0.0	0.0	0.0
教育营销	6.44	0.0	0.0	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	6.18
白酒	2.59	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601111.SH	中国国航	8.97	交通运输	连续重仓3期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
601021.SH	春秋航空	8.75	交通运输	连续重仓3期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
600115.SH	中国东航	8.71	交通运输	连续重仓3期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
603885.SH	吉祥航空	7.18	交通运输	连续重仓3期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
002928.SZ	华夏航空	6.34	交通运输	连续重仓9期	-17.6	4.96	13.18	2.24	-15.01	-31.6	42.36	18.19
600029.SH	南方航空	5.6	交通运输	连续重仓3期	-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
000333.SZ	美的集团	4.22	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002832.SZ	比音勒芬	4.17	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
002627.SZ	三峡旅游	3.98	消费者服务	连续重仓3期	20.31	2.56	67.31	1.35	-37.21	69.22	20.33	14.44
600754.SH	锦江酒店	3.77	消费者服务	连续重仓3期	-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
002602.SZ	世纪华通	3.69	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
002831.SZ	裕同科技	3.52	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
603345.SH	安井食品	3.5	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600186.SH	莲花控股	3.45	食品饮料		-30.21	7.5	71.38	13.29	48.76	24.8	26.76	20.36
002290.SZ	禾盛新材	3.37	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
000100.SZ	TCL科技	3.05	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
003018.SZ	金富科技	2.66	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
301362.SZ	民爆光电	2.57	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
002515.SZ	金字火腿	1.4	食品饮料		-38.46	7.5	873.88	4.63	-110.55	51.84	8.37	10.23
688775.SH		1.23	电子		-23.48	-41.11	66.41	9.58	-55.87	40.57	28.39	22.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.24	-6.75
交易收益		1.05
交通运输	45.55	-3.89	-8.54	9.37
食品饮料	8.35	-1.14	-13.68	6.18
消费者服务	7.88	0.65	8.31	10.09
家电	7.58	-0.69	-9.07	1.47
电子	6.85	-2.27	-33.18	-35.72
轻工制造	6.18	-1.79	-29.05	-1.11
纺织服装	4.17	1.44	34.4	3.31
传媒	3.69	-0.1	-2.72	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化